Was ist ein Single Family Office?<\/h1>\n
Ein Family Office kann ein Multi oder ein Single Family Office sein.<\/p>\n
- \n
- Ein Multi Family Office<\/b> unterst\u00fctzt eine (gewisse) Anzahl wohlhabender Familien.<\/li>\n
- Ein Single Family Office<\/b> unterst\u00fctzt nur eine wohlhabende Familie.<\/li>\n<\/ul>\n
Single Family Offices gibt es in allen Gr\u00f6ssen und Formen, sie richten sich nach dem tats\u00e4chlichen Verm\u00f6gen und der Zusammensetzung einer Familie. Einer kleinen Familie k\u00f6nnen nur Investmentdienstleistungen angeboten werden (in diesem Fall h\u00e4ufig als privates Investmentb\u00fcro oder Single Family-Investmentgesellschaft bezeichnet) oder einer grossen, diversifizierten Mehrgenerationenfamilie wird durch ein grosses Team eine viel breitere Dienstleistungspalette angeboten.<\/p>\n
Lesen Sie weiter oder kontaktieren Sie uns f\u00fcr weitere Informationen \u00fcber Single Family Offices.<\/p>\n<\/div><\/div><\/div><\/div><\/div>
Definition eines Single Family Office<\/h2>\n
Single Family Offices gibt es schon sehr lange, in allen Gr\u00f6ssen und Formen, aber erst seit Beginn dieses Jahrhunderts sind sie st\u00e4rker in den Fokus ger\u00fcckt. So wie sich Familien voneinander unterscheiden, so unterscheiden sich auch ihre Single Family Offices \u2013 jedes bietet ein eigenes Servicepaket. Daher ist es schwierig, eine pr\u00e4zise Definition eines Single Family Office zu geben. Deshalb heisst es bei Family Office Fachleuten:
Wenn Sie ein Family Office gesehen haben, haben Sie nur ein Family Office gesehen<\/i><\/q>.<\/p>\n
Die Definition eines Single Family Office lautet:<\/strong>
![\"\"](\"https:\/\/swiss-banking-lawyers.com\/wp-content\/uploads\/2018\/06\/Enzo_Caputo_shows_small_shadow.jpg\")
Ein Single Family Office ist eine privat kontrollierte (Gruppe von) Mitarbeitern, die innerhalb (oder ausserhalb) einer spezifischen Struktur besch\u00e4ftigt sind und eine wohlhabende Mehrgenerationen-Familie bei der Organisation, Verwaltung und Erhaltung (aller oder einiger Aspekte) ihrer Verm\u00f6genswerte, Bed\u00fcrfnisse und W\u00fcnsche unterst\u00fctzt.<\/p>\nDie Definition von Caputo & Partners ist bewusst weit gefasst, da sich die Einrichtung von Single Family Offices und deren Arbeitsweise stark unterscheiden k\u00f6nnen. Auch haben die meisten Familien unterschiedliche Vorstellungen und Erwartungen davon, welche Leistungen ein Family Office erbringen soll und was ein Family Office eigentlich ist.<\/p>\n
Single Family Offices gibt es in unterschiedlichen Formen (vom kleinen Betrieb mit wenig Personal und wenigen Dienstleistungen bis hin zu einer gr\u00f6sseren Organisation mit Dutzenden von Mitarbeitern). Dennoch sind bei fast allen gut funktionierenden Single Family Offices sehr klare Muster und wiederkehrende \u00c4hnlichkeiten zu erkennen.<\/p>\n
Im Gegensatz dazu sind in den eher schlecht gef\u00fchrten Family Offices – von denen es eine betr\u00e4chtliche Anzahl gibt – eine Reihe von wiederkehrenden Fehlern zu erkennen. Familien, welche die Gr\u00fcndung eines Family Office in Betracht ziehen, empfehlen wir daher, von Anfang an einen systematischen Prozess zu verfolgen, um ein professionelles und nachhaltiges Ergebnis zu erzielen.<\/p>\n
Was macht ein Single Family Office?<\/h2>\n
![\"\"](\"https:\/\/swiss-banking-lawyers.com\/wp-content\/uploads\/2021\/09\/Single-family.jpg\")
Viele Single Family Offices entstehen, wenn ein Familienunternehmen verkauft wird und pl\u00f6tzlich ein grosser Betrag an frei investierbarem Verm\u00f6gen vorhanden ist. Die Hauptaufgabe eines Single Family Offices ist somit in den meisten F\u00e4llen das Management des Familienverm\u00f6gens.<\/p>\nDie T\u00e4tigkeit eines Single Family Offices kann beispielsweise in der Verwaltung von b\u00f6rsengehandelten Anlagen, der Durchf\u00fchrung von Private-Equity-Projekten oder dem Erwerb von Gewerbeimmobilien bestehen. Jedes Family Office entwickelt dabei seinen eigenen Fokus. Das Family Office konzentriert sich nicht nur auf die t\u00e4gliche Verwaltung des Familienverm\u00f6gens, sondern auch auf den Erhalt und das Wachstum dieser Verm\u00f6genswerte und die Wahrung der Familienwerte \u00fcber Generationen hinweg.<\/p>\n
Ein Single Family Office kann in gewissem Umfang mit Rechts- und Steuerberatung sowie mit der Nachlass- und Nachfolgeplanung f\u00fcr eine reibungslose Verm\u00f6gens\u00fcbertragung an die n\u00e4chste Generation beauftragt werden. Die Umsetzung, Verwaltung und Leitung von Verm\u00f6gensstrukturen wie Trusts, Stiftungen, Lebensversicherungsl\u00f6sungen und Gesellschaften k\u00f6nnen ebenfalls Teil der T\u00e4tigkeit eines Family Offices sein.<\/p>\n
Je umfangreicher das Verm\u00f6gen einer Familie ist, desto h\u00e4ufiger befasst sich das Family Office auch mit Lifestyle-Management. Das Family Office kann f\u00fcr Verm\u00f6genswerte wie Auslandsimmobilien, Kunst, Yachten und Flugzeuge zust\u00e4ndig sein, wie auch die Organisation von Reisen und administrative T\u00e4tigkeiten f\u00fcr Familienmitglieder. Ein Family Office kann auch philanthropische Projekte und die Ausbildung der n\u00e4chsten Generation betreuen.<\/p>\n
Kurzum, ein Single Family Office:<\/p>\n
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- erh\u00f6ht die Kontrolle und \u00dcbersicht,<\/li>\n
- kann alles sein, was eine Familie sich w\u00fcnscht,<\/li>\n
- bietet eine kleine Anzahl von spezifischen Dienstleistungen oder ein sehr breites Spektrum.<\/li>\n<\/ul>\n<\/div><\/div><\/div><\/div><\/div>
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\u275d Ein Single Family Office kann alles sein, was sich eine Familie w\u00fcnscht \u275e<\/strong><\/p>\n<\/blockquote>\n<\/div><\/div><\/div>
In der Praxis wird diese Flexibilit\u00e4t oft zum Problem. Da es keinen festen Leistungsrahmen gibt, vergessen die Familien oft, genau dar\u00fcber nachzudenken, was das Family Office der Familie tats\u00e4chlich bieten soll. Das kann im Laufe der Zeit zu Problemen und Konflikten f\u00fchren. Daher ist es ratsam, von Anfang an sorgf\u00e4ltig zu planen.<\/p>\n<\/div><\/div><\/div><\/div><\/div>
Weitere Informationen \u00fcber die Rolle eines Single Family Offices, was es kann, warum und wie es Ihre Familie unterst\u00fctzen k\u00f6nnte, finden Sie im Beitrag Warum ein Single Family Office gr\u00fcnden?<\/p>\n
Das Private Investment Office<\/h3>\n
![\"\"](\"https:\/\/swiss-banking-lawyers.com\/wp-content\/uploads\/2021\/09\/private-investment.jpg\")
Sie werden zunehmend auch dem Begriff „Private Investment Office“ begegnen. Es gibt zwei wesentliche Eigenschaften\/Aspekte, die ein Private Investment Office von einem Family Office unterscheiden \u2013 die Dienstleistungen und die Familie.<\/p>\nDas Private Investment Office ist eine Rechtsstruktur, mit der eine Person ein umfangreiches Verm\u00f6gen anlegt. Wie man dem Namen entnehmen kann, ist ein solches Office vollst\u00e4ndig auf Investitionen und damit verbundene T\u00e4tigkeiten (z.B. Investment Due Diligence, investitionsbezogene Steuer- und Rechtsangelegenheiten) ausgerichtet. Der Fokus ist unternehmerisch und die Gr\u00fcnder sind oft aktiv beteiligt. Andere Dienstleistungen werden in der Regel nicht erbracht, was den Unterschied zu einem typischen Family Office ausmacht.<\/p>\n
Der zweite Aspekt ist die Familie. Das Private Investment Office widmet sich in den meisten F\u00e4llen den Investitionen einer Person oder h\u00f6chstens einer Generation. Es hat keinen Kontakt zu anderen Familienmitgliedern und\/oder der n\u00e4chsten Generation. Es konzentriert sich daher nicht wirklich auf die Erhaltung des Familienverm\u00f6gens und des Erbes f\u00fcr die n\u00e4chste(n) Generation(en), wie es f\u00fcr Family Offices typisch ist.<\/p>\n
Es ist nicht ungew\u00f6hnlich, dass sich ein Private Investment Office zu einem sp\u00e4teren Zeitpunkt zu einem Single Family Office weiterentwickelt.<\/p>\n<\/div><\/div><\/div><\/div><\/div>
Kategorien von Single Family Offices<\/h2>\n
Wenn man tiefer in das Thema eintaucht, kann man neben dem \u201etraditionellen\u201c Single Family Office zwei weitere Arten von Single Family Offices unterscheiden:<\/p>\n
Das eingebettete Family Office<\/h3>\n
![\"\"](\"https:\/\/swiss-banking-lawyers.com\/wp-content\/uploads\/2021\/09\/Single-family-office-categories.jpg\")
Als eingebettetes Family Office<\/dfn> wird in einem Familienunternehmen t\u00e4tiges Personal bezeichnet, welches (auch) das Privatverm\u00f6gen und die privaten Bed\u00fcrfnisse des\/der Eigent\u00fcmer(s) dieses Unternehmens im weitesten Sinne verwaltet. Gleichzeitig sind diese Mitarbeiter in erster Linie f\u00fcr die Betriebsf\u00fchrung (Finanzen, Gesch\u00e4ftsleitung, usw.) des Unternehmens verantwortlich.<\/p>\nDer Grund f\u00fcr eingebettete Family Offices liegt darin, dass historisch gesehen der gr\u00f6sste Teil des Verm\u00f6gens im Familienunternehmen generiert wird. Wenn ein Unternehmen erfolgreich wird und anf\u00e4ngt, Gewinne zu erzielen, m\u00fcssen seine Eigent\u00fcmer nicht nur die Firma, sondern nach und nach auch den Gewinn verwalten.<\/p>\n
Diese Situation tritt unabh\u00e4ngig davon ein, ob dieser Gewinn ausgesch\u00fcttet oder l\u00e4nger im Unternehmen gehalten werden. In den meisten F\u00e4llen nimmt die F\u00fchrung des Familienunternehmens so viel Zeit in Anspruch, dass den Eigent\u00fcmern einfach die Zeit und Ressourcen fehlen, um ihre privaten finanziellen (und famili\u00e4ren) Angelegenheiten zu regeln.<\/p>\n
Risiken im Zusammenhang mit dem eingebetteten Family Office<\/h3>\n
Obwohl eine betr\u00e4chtliche Anzahl an Single Family Offices in der einen oder anderen Form als eingebettetes Family Office beginnen, sind damit erhebliche Risiken verbunden. Ein paar davon sind nachstehend erl\u00e4utert:<\/p>\n
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- Da die Mitarbeiter eines eingebetteten Family Office urspr\u00fcnglich f\u00fcr eine bestimmte \u2013 andere \u2013 Aufgabe im Familienunternehmens eingestellt \/wurden, ist es keineswegs sicher, dass sie tats\u00e4chlich in der Lage sind, die Aufgaben eines Single Family Office zu erf\u00fcllen. So ist beispielsweise der Chief Financial Officer (CFO<\/abbr>) eines Familienunternehmens nicht unbedingt in der Lage, das frei investierbare Verm\u00f6gen einer Familie zu verwalten (wie ein Chief Investment Officer [CIO<\/abbr>]).<\/li>\n
- Die Tatsache, dass die betreffenden Mitarbeiter eine doppelte Verantwortung tragen \u2013 d.h. ihre Aufgabe im Unternehmen und die Verantwortung f\u00fcr private Familienangelegenheiten (Investitionen) \u2013 kann zu erheblichen Problemen f\u00fchren (falsche Priorit\u00e4ten setzen, Burnout, Interessenkonflikte, mangelnde Haftung\/Rechenschaftspflicht).<\/li>\n
- Datenschutz und Vertraulichkeit k\u00f6nnen ebenfalls zu einem Problem werden. Vor allem, wenn mehrere Generationen von einem eingebetteten Family Office betreut werden.<\/li>\n
- Aus gesch\u00e4ftlichen und steuerlichen Gr\u00fcnden sollten die Kosten f\u00fcr alle T\u00e4tigkeiten des Family Office nicht vom Unternehmen getragen werden. In der Praxis ist dies jedoch oft der Fall und damit ein Risiko f\u00fcr die Familie.<\/li>\n<\/ul>\n
Wenn das Familienunternehmen verkauft oder f\u00fcr einen B\u00f6rsengang vorbereitet wird, muss die Familie die T\u00e4tigkeiten des Family Offices von der Gesch\u00e4ftst\u00e4tigkeit trennen. Es ist daher sehr ratsam, diese Trennung fr\u00fchzeitig vorzunehmen, um sp\u00e4tere Probleme f\u00fcr die Familie zu vermeiden.<\/p>\n
Das virtuelle Family Office<\/h3>\n
Das virtuelle Single Family Office<\/dfn> ist eine Gruppe von unabh\u00e4ngigen Fachleuten (und\/oder Familienmitgliedern), die sich wie das Single Family Office einer Familie verhalten und dementsprechend zusammenarbeiten. Diese Experten beraten die Familie in einer koordinierten, ganzheitlichen Weise (immer unter Ber\u00fccksichtigung der Empfehlungen und Meinung der anderen Fachleute), bleiben aber in ihren eigenen Unternehmen besch\u00e4ftigt \u2013 sie werden also nicht direkt von der Familie angestellt. Man k\u00f6nnte zum Schluss kommen, dass ein virtuelles Family Office Outsourcing auf h\u00f6chstem Niveau darstellt. Sind Familienmitglieder beteiligt, handeln sie von ihrem eigenen Standort aus.<\/p>\n
F\u00fcr einige Familien ist ein virtuelles Single Family Office der erste Schritt auf dem Weg vom eingebetteten Family Office zum traditionellen Single Family Office. F\u00fcr andere ist es (aufgrund der relativ geringen Kosten) die einzige M\u00f6glichkeit, die Dienste eines Single Family Office zu beanspruchen.<\/p>\n
Die Fallstricke eines virtuellen Single Family Office<\/h3>\n
Eine Familie, die ein virtuelles Single Family Office betreiben m\u00f6chte, muss mindestens eine externe Person mit der Koordination beauftragen oder diese selber vornehmen. Dies ist auch einer der direkten Nachteile des virtuellen Family Office.<\/p>\n
Es besteht ganz klar das Risiko, dass bei der Verwaltung des Familienverm\u00f6gens kein institutioneller und strukturierter Ansatz angewandt wird, da keine eigene Struktur aufgebaut wurde und keine (oder kaum) Mitarbeiter besch\u00e4ftigt werden. In einer solchen Situation agiert das virtuelle Family Office in erster Linie reaktiv und die Reaktionszeiten sind oft langsamer als in einem traditionellen Single Family Office.<\/p>\n
Vorteile<\/h3>\n
Der gr\u00f6sste Vorteil eines virtuellen Single Family Offices liegt eindeutig in der H\u00f6he der Kosten, da weder eigene Mitarbeiter noch eigene R\u00e4umlichkeiten ben\u00f6tigt werden. Spezialisten wie ein CIO<\/abbr> oder Steuerberater werden nur nach erbrachter Leistung bezahlt und k\u00f6nnen \u00fcber Nacht ersetzt werden.<\/p>\n
Spezifisches Fachwissen kann dem Team auch einfach hinzugef\u00fcgt werden, wo und wann immer es notwendig ist. Theoretisch ist es m\u00f6glich, f\u00fcr jede spezifische Aufgabe die besten Experten beizuziehen. Dies ist in der Praxis jedoch nicht immer der Fall.<\/p>\n<\/div><\/div><\/div><\/div><\/div><\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"","protected":false},"author":6,"featured_media":0,"parent":33168,"menu_order":0,"comment_status":"closed","ping_status":"closed","template":"","meta":{"_acf_changed":false,"footnotes":""},"yst_prominent_words":[2306,2303,3383,2304],"class_list":["post-33172","page","type-page","status-publish","hentry"],"acf":[],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/swiss-banking-lawyers.com\/de\/wp-json\/wp\/v2\/pages\/33172","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/swiss-banking-lawyers.com\/de\/wp-json\/wp\/v2\/pages"}],"about":[{"href":"https:\/\/swiss-banking-lawyers.com\/de\/wp-json\/wp\/v2\/types\/page"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/swiss-banking-lawyers.com\/de\/wp-json\/wp\/v2\/users\/6"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/swiss-banking-lawyers.com\/de\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=33172"}],"version-history":[{"count":8,"href":"https:\/\/swiss-banking-lawyers.com\/de\/wp-json\/wp\/v2\/pages\/33172\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":37019,"href":"https:\/\/swiss-banking-lawyers.com\/de\/wp-json\/wp\/v2\/pages\/33172\/revisions\/37019"}],"up":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/swiss-banking-lawyers.com\/de\/wp-json\/wp\/v2\/pages\/33168"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/swiss-banking-lawyers.com\/de\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=33172"}],"wp:term":[{"taxonomy":"yst_prominent_words","embeddable":true,"href":"https:\/\/swiss-banking-lawyers.com\/de\/wp-json\/wp\/v2\/yst_prominent_words?post=33172"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}
- Da die Mitarbeiter eines eingebetteten Family Office urspr\u00fcnglich f\u00fcr eine bestimmte \u2013 andere \u2013 Aufgabe im Familienunternehmens eingestellt \/wurden, ist es keineswegs sicher, dass sie tats\u00e4chlich in der Lage sind, die Aufgaben eines Single Family Office zu erf\u00fcllen. So ist beispielsweise der Chief Financial Officer (CFO<\/abbr>) eines Familienunternehmens nicht unbedingt in der Lage, das frei investierbare Verm\u00f6gen einer Familie zu verwalten (wie ein Chief Investment Officer [CIO<\/abbr>]).<\/li>\n
- Ein Single Family Office<\/b> unterst\u00fctzt nur eine wohlhabende Familie.<\/li>\n<\/ul>\n