Co\u00fbt d\u2019un single-family office<\/h1>\n
Quels sont les co\u00fbts d\u2019un single-family office ? Combien me co\u00fbtera la cr\u00e9ation d\u2019un family office ? Ces questions sont souvent pos\u00e9es mais il n\u2019est pas facile d\u2019y r\u00e9pondre.<\/p>\n
En r\u00e9alit\u00e9, les familles ne sont pas toutes pr\u00e9occup\u00e9es par les co\u00fbts d\u2019un single-family office<\/b>; le fait est que certaines en cr\u00e9ent un pour ma\u00eetriser les co\u00fbts et r\u00e9aliser des \u00e9conomies<\/b>.<\/p>\n
Lisez la suite ou contactez-nous pour en savoir plus sur les frais de cr\u00e9ation et de gestion d\u2019un single-family office.<\/p>\n<\/div><\/div><\/div><\/div><\/div>
Sommaire:<\/b><\/p>\n Cette question est souvent pos\u00e9e car les familles veulent savoir quelles sont les implications financi\u00e8res, mais il est difficile d\u2019y r\u00e9pondre imm\u00e9diatement. On peut comparer cette question \u00e0 la suivante: \u00abCombien d\u2019argent me faut-il pour acheter une voiture ?\u00bb. La plupart des gens r\u00e9pondraient \u00e0 cette question avec d\u2019autres questions: quel type de voiture, quelle marque, dans quel but avez-vous besoin de la voiture ?<\/p>\n<\/div><\/div><\/div> \u275d Votre family office est ce que vous voulez qu\u2019il soit \u275e<\/strong><\/p>\n<\/blockquote>\n<\/div><\/div><\/div> Il en va de m\u00eame dans le cas pr\u00e9sent: il existe de nombreux types et styles diff\u00e9rents de single-family offices et ils ont tous un prix diff\u00e9rent. Quelle est l\u2019ampleur de votre patrimoine et quelle est sa complexit\u00e9 ? Voulez-vous cr\u00e9er un single-family office de base, ou de tr\u00e8s grande taille et complet ?<\/p>\n<\/div><\/div><\/div> Quelle est la taille de votre famille, combien de g\u00e9n\u00e9rations sont concern\u00e9es ? Combien de services seront fournis et quels seront ces services ? Souhaitez-vous externaliser la plupart des activit\u00e9s ou les avoir toutes en interne ? Les biens de la famille sont-ils r\u00e9partis dans de nombreux endroits ? Combien d\u2019entit\u00e9s la famille contr\u00f4le-t-elle ?<\/p>\n<\/div><\/div><\/div><\/div><\/div> Auparavant, seuls les milliardaires envisageaient de cr\u00e9er un single-family office. Aujourd\u2019hui, les familles dont la fortune avoisine les 100 millions d\u2019euros peuvent aussi le faire.<\/p>\n Nous ne sommes pas convaincus qu\u2019une fortune minimale soit n\u00e9cessaire pour cr\u00e9er un single-family office. Nous pensons toutefois qu\u2019avant d’envisager d’\u00e9tablir un family office, la famille devrait s\u2019assurer de disposer d\u2019une fortune qui avoisine au moins 100 millions d’euros d’actifs librement investissables.<\/p>\n Les deux principales raisons de ce seuil sont les suivantes:<\/p>\n Il est clair que plus une famille s\u2019enrichit, moins les co\u00fbts li\u00e9s \u00e0 un single-family office constituent un obstacle. Cependant, m\u00eame pour les familles extr\u00eamement fortun\u00e9es, les co\u00fbts doivent se justifier. Cela \u00e9tant, outre les co\u00fbts, certaines familles peuvent penser qu\u2019elles ne sont pas assez bien servies par leurs g\u00e9rants de fortune actuels et ne voient pas d\u2019autre solution que de cr\u00e9er leur propre family office.<\/p>\n Bien qu\u2019il soit possible d\u2019en cr\u00e9er un avec un patrimoine moindre, dans la plupart des cas, les single-family offices sont \u00e9tablis par des familles ayant un patrimoine d\u2019au moins plusieurs centaines de millions d\u2019euros. Ils le sont aussi par des familles ayant un patrimoine tr\u00e8s complexe, comprenant, par exemple, des entreprises, des biens immobiliers, des investissements de private equity (capital-investissement) et des investissements bancables, ou encore par des familles qui veulent investir de mani\u00e8re active et entrepreneuriale.<\/p>\n<\/div><\/div><\/div><\/div><\/div> Au vu du co\u00fbt d\u2019une (petite) \u00e9quipe compos\u00e9e d\u2019un(e) ou de plusieurs sp\u00e9cialistes en investissement, d\u2019un(e) comptable, d\u2019un(e) juriste (fiscaliste) et d\u2019un(e) ou de plusieurs assistant(e)s travaillant uniquement pour vous et votre famille, il est \u00e9vident qu\u2019une somme consid\u00e9rable est n\u00e9cessaire pour g\u00e9rer un single-family office. Une telle \u00e9quipe, que vous devrez recruter vous-m\u00eame<\/a> (un d\u00e9fi en soi) repr\u00e9sente, dans la plupart des cas, le minimum n\u00e9cessaire pour g\u00e9rer un single-family office qui ne se limite pas \u00e0 un travail d\u2019administration.<\/p>\n Si l\u2019on examine s\u00e9par\u00e9ment les co\u00fbts des diff\u00e9rents domaines d\u2019activit\u00e9, les co\u00fbts li\u00e9s aux investissements sont de loin les plus importants pour la plupart des single-family offices. Ils comprennent g\u00e9n\u00e9ralement les co\u00fbts du personnel d\u2019investissement interne, l\u2019informatique li\u00e9e aux investissements, les frais de gestion externe des investissements et les droits de garde.<\/p>\n Le montant total annuel des frais de fonctionnement d\u2019un single-family office<\/b> devrait normalement se situer entre 0,75% et 1,50% de la valeur totale du patrimoine de la famille. Ce pourcentage devrait inclure les co\u00fbts des prestataires externes, tels que les juristes, comptables, g\u00e9rants de placements et banques d\u00e9positaires. Plus le patrimoine de la famille est important, plus ce pourcentage peut \u00e9voluer vers le bas de la fourchette et inversement. <\/a><\/p>\n Comme mentionn\u00e9 sur d\u2019autres pages de notre site web, chaque famille est unique et la situation et les besoins de chaque famille sont diff\u00e9rents. Selon la complexit\u00e9 ou la simplicit\u00e9 de votre patrimoine, les objectifs que vous et votre famille visez, les services qui seront externalis\u00e9s et le nombre de g\u00e9n\u00e9rations concern\u00e9es, des co\u00fbts nettement sup\u00e9rieurs (ou inf\u00e9rieurs) sont possibles.<\/p>\n N\u2019oubliez pas que les family offices \u00e9voluent, tout comme les familles et les entreprises familiales. Cette \u00e9volution aura aussi une incidence sur les co\u00fbts. Il faut donc continuer \u00e0 surveiller les co\u00fbts pendant toute la dur\u00e9e de vie du family office.<\/p>\n Une r\u00e9ponse plus pr\u00e9cise concernant les co\u00fbts d\u2019un single-family office n\u2019est possible qu\u2019une fois les objectifs de la famille<\/a> \u00e9tablis et le business plan<\/i> initial du family office<\/a> \u00e9labor\u00e9.<\/p>\n<\/div><\/div><\/div><\/div><\/div> Les familles ne sont pas toutes pr\u00e9occup\u00e9es par le co\u00fbt d\u2019un single-family office. Chaque famille fortun\u00e9e est confront\u00e9e \u00e0 des co\u00fbts consid\u00e9rables li\u00e9s \u00e0 la gestion de ses actifs, de ses besoins et de ses souhaits, et il lui manque souvent une vue d\u2019ensemble et d\u00e9taill\u00e9e de ce qu\u2019elle paie \u00e0 tous ses conseillers.<\/p>\n<\/div><\/div><\/div>\n
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Combien d\u2019argent faut-il pour cr\u00e9er un single-family office ?<\/h2>\n
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Pas de fortune minimale impos\u00e9e<\/h2>\n
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![\"\"](\"https:\/\/swiss-banking-lawyers.com\/wp-content\/uploads\/2021\/03\/bill_250.jpg\")
Les avantages d\u2019un family office sont importants, mais si les co\u00fbts op\u00e9rationnels sont disproportionn\u00e9s par rapport \u00e0 ce que vous rapporte votre patrimoine, ce dernier dispara\u00eetra lentement au lieu d\u2019\u00eatre pr\u00e9serv\u00e9, et vous r\u00e9aliserez le contraire de ce que vous visez.<\/p>\nFrais de gestion d\u2019un single-family office<\/h2>\n
![\"\"](\"https:\/\/swiss-banking-lawyers.com\/wp-content\/uploads\/2021\/03\/costs_250.jpg\")
Dans la plupart des family offices, la r\u00e9mun\u00e9ration du personnel et les frais associ\u00e9s repr\u00e9sentent la part la plus importante des co\u00fbts (en pourcentage): ils peuvent facilement atteindre 50 \u00e0 60% du co\u00fbt global du family office. Cela \u00e9tant, le personnel est \u00e9galement l\u2019atout le plus important du family office. Par cons\u00e9quent, il serait imprudent de chercher \u00e0 r\u00e9aliser des \u00e9conomies sur ce front.<\/p>\nChaque famille est unique<\/h3>\n
![\"\"](\"https:\/\/swiss-banking-lawyers.com\/wp-content\/uploads\/2021\/03\/jet_250.jpg\")
Par exemple, lorsqu\u2019un family office participe activement \u00e0 des investissements de private equity, les co\u00fbts li\u00e9s aux investissements peuvent facilement \u00eatre sup\u00e9rieurs de 0,5% \u00e0 1%, voire davantage. Le rendement attendu est \u00e9galement plus \u00e9lev\u00e9 et c\u2019est pr\u00e9cis\u00e9ment cet \u00e9quilibre qui devrait capter l\u2019attention.<\/p>\nUn family office pour r\u00e9aliser des \u00e9conomies<\/h2>\n
![\"\"](\"https:\/\/swiss-banking-lawyers.com\/wp-content\/uploads\/2021\/03\/watch_250.jpg\")
La cr\u00e9ation d\u2019un single-family office prosp\u00e8re consiste \u00e0 trouver le juste \u00e9quilibre entre une configuration op\u00e9rationnelle efficace, le bon niveau de gestion des risques et la mise en \u0153uvre d\u2019une solide gouvernance au sein du family office.<\/p>\n