Qu\u2019est-ce qu\u2019un family office?<\/h1>\n
Un family office peut \u00eatre un single-family office ou un multi-family office.<\/p>\n
- \n
- Un single-family office<\/b> est au service d\u2019une seule famille.<\/li>\n
- Un multi-family office<\/b> est au service de plusieurs familles.<\/li>\n<\/ul>\n
Les multi-family offices peuvent avoir diff\u00e9rentes tailles, et servir de deux familles \u00e0 une centaine, voire plus. Certains acceptent uniquement les familles ayant un minimum de patrimoine et d\u2019autres servent toutes celles qui sont en mesure de r\u00e9gler les honoraires associ\u00e9s aux services fournis (et qui sont dispos\u00e9es \u00e0 le faire). Sur cette page, vous trouverez des informations sur ce qu\u2019est un multi-family office et sur ce que vous pouvez, en tant que client, attendre de ce type de structure.<\/p>\n
Pour en savoir plus sur les multi-family offices, lisez la suite ou contactez-nous.<\/p>\n<\/div><\/div><\/div><\/div><\/div>
Sommaire:<\/b><\/p>\n
- \n
- D\u00e9finition du multi-family office<\/a><\/li>\n
- Juridiction du multi-family office<\/a><\/li>\n
- Fonction du multi-family office: investir ou superviser<\/a><\/li>\n
- En quoi un family office peut-il vous aider?<\/a><\/li>\n
- Types de multi-family offices<\/a><\/li>\n
- Profil des professionnels au sein d\u2019un multi-family office<\/a><\/li>\n
- L\u2019appellation \u00abfamily office\u00bb n\u2019est pas r\u00e9glement\u00e9e<\/a><\/li>\n
- Qu\u2019est-ce qu\u2019un single-family office?<\/a><\/li>\n
- Nos services de conseil en multi-family office<\/a><\/li>\n<\/ol>\n<\/div><\/div><\/div><\/div><\/div>
D\u00e9finition du multi-family office<\/h2>\n
Vous ne trouverez pas qu\u2019une seule d\u00e9finition du family office dans la litt\u00e9rature financi\u00e8re internationale. Il existe en effet de nombreuses d\u00e9finitions; certaines sont relativement larges et d\u2019autres plus simples.<\/p>\n
Voici la d\u00e9finition Caputo & Partners du multi-family office:<\/p>\n
Un multi-family office<\/dfn> est une soci\u00e9t\u00e9 commerciale en mains priv\u00e9es qui emploie du personnel aidant un certain nombre de familles fortun\u00e9es \u00e0 organiser, g\u00e9rer et pr\u00e9server tout ou partie de leur patrimoine, en r\u00e9pondant \u00e0 leurs besoins et \u00e0 leurs souhaits.<\/p>\n
La d\u00e9finition de Caputo & Partners est volontairement large, car non seulement les prestataires de services de multi-family office sont tous tr\u00e8s diff\u00e9rents les uns des autres, mais la plupart des familles ont aussi des perceptions et des attentes diverses quant au r\u00f4le effectif d\u2019un family office et aux services qu\u2019il est cens\u00e9 proposer.<\/p>\n<\/div><\/div><\/div><\/div><\/div>
Juridiction du multi-family office<\/h2>\n
Un multi-family office est g\u00e9n\u00e9ralement constitu\u00e9 sous la forme d\u2019une soci\u00e9t\u00e9 en mains priv\u00e9es. Bien que les multi-family offices puissent \u00eatre \u00e9tablis partout dans le monde, la plupart d\u2019entre eux se situent en Europe (principalement en Suisse et \u00e0 Londres) et aux Etats-Unis. Depuis quelques ann\u00e9es, certaines entreprises \u00e0 Hong Kong et Singapour<\/a> (en EN) fournissent \u00e9galement de tels services.<\/p>\n
Les multi-family offices sont en mesure de vous proposer une large gamme de services, mais tr\u00e8s peu peuvent offrir tous les services que vous recherchez pour sauvegarder et accro\u00eetre votre patrimoine. Ainsi, afin d\u2019\u00eatre pleinement satisfait, il est essentiel d\u2019identifier et de choisir le family office (en Suisse)<\/a> le plus \u00e0 m\u00eame de vous proposer les services que vous souhaitez et r\u00e9pondant le mieux \u00e0 vos besoins.<\/p>\n<\/div><\/div><\/div><\/div><\/div>
Fonction du multi-family office: investir ou superviser<\/h2>\n
![\"\"](\"https:\/\/swiss-banking-lawyers.com\/wp-content\/uploads\/2021\/03\/team_250.jpg\")
Les multi-family offices professionnels proposent des services de gestion de patrimoine et de soutien familial, mais la gestion d\u2019investissements constitue le c\u0153ur de l\u2019activit\u00e9 de la plupart d\u2019entre eux. Les prestataires se r\u00e9partissent en deux groupes: ceux qui investissent et ceux qui supervisent.<\/p>\nInvestir<\/b>: Le family office d\u00e9cide, avec la famille, d\u2019une strat\u00e9gie d\u2019investissement et se charge de l\u2019ex\u00e9cution de cette strat\u00e9gie.<\/a><\/p>\n
Superviser<\/b>: Si le multi-family office n\u2019ex\u00e9cute pas lui-m\u00eame la strat\u00e9gie d\u2019investissement, il d\u00e9finit, avec la famille, une strat\u00e9gie d\u2019allocation d\u2019actifs pour pouvoir ensuite charger d\u2019autres entit\u00e9s ou personnes \u2013 banques priv\u00e9es, g\u00e9rants de fonds ou g\u00e9rants de fortune ind\u00e9pendants \u2013 d\u2019investir en cons\u00e9quence, puis il supervise l\u2019ex\u00e9cution de cette strat\u00e9gie.<\/p>\n<\/div><\/div><\/div>
\n
\u275d Prenez le contr\u00f4le en faisant appel \u00e0 un multi-family office \u275e<\/strong><\/p>\n<\/blockquote>\n<\/div><\/div><\/div>
Il est important pour les familles de commencer par choisir l\u2019un de ces deux types de multi-family offices. En pratique, nous constatons que seuls 10 \u00e0 15% environ des prestataires ont adopt\u00e9 le mod\u00e8le de supervision.<\/p>\n<\/div><\/div><\/div><\/div><\/div>
En quoi un family office peut-il vous aider?<\/h2>\n
Un family office peut vous proposer diff\u00e9rents services, comme la planification patrimoniale<\/a>, l\u2019administration, la consolidation d\u2019actifs, le suivi des performances des actifs, les services philanthropiques, les services fiscaux et juridiques, les services fiduciaires (\u00abtrusteeship\u00bb) et la gestion des risques. Il peut \u00e9galement vous proposer d\u2019organiser vos voyages, de vous fournir des solutions d\u2019assurance, de g\u00e9rer votre yacht ou encore de vous aider dans la gestion d\u2019investissements de private equity<\/a> (capital-investissement) ou la gestion immobili\u00e8re. D\u2019autres services peuvent aussi vous \u00eatre propos\u00e9s selon vos besoins personnels. Toutefois, il faut bien tenir compte du fait que chaque service implique un co\u00fbt<\/a>.<\/p>\n
Soit ces services sont offerts en interne, soit le family office collabore avec des partenaires externes d\u00e9di\u00e9s. A cet \u00e9gard, il faut \u00eatre conscient du fait que le mode de prestation (interne ou externe) peut avoir une incidence consid\u00e9rable sur le co\u00fbt et la qualit\u00e9 du service, ainsi que sur votre exp\u00e9rience globale relative au service.<\/p>\n
D\u00e9couvrez les diff\u00e9rents types de services propos\u00e9s par un family office<\/a>.<\/p>\n
Service sur mesure<\/h3>\n
![\"\"](\"https:\/\/swiss-banking-lawyers.com\/wp-content\/uploads\/2021\/03\/compass_180.jpg\")
Au final, c\u2019est vous qui d\u00e9cidez pr\u00e9cis\u00e9ment de la fa\u00e7on dont vous et votre famille souhaitez \u00eatre servis par le multi-family office. Ce dernier peut investir votre argent ou seulement g\u00e9rer votre relation avec les banques. Il peut g\u00e9rer l\u2019ensemble des actifs de la famille, ou uniquement une partie, et il peut \u00eatre responsable, aujourd\u2019hui ou \u00e0 l\u2019avenir, des paiements \u00e0 l\u2019intention des membres de la famille.<\/p>\nUn family office peut par ailleurs g\u00e9rer votre structure d\u2019entreprise (holding) et votre structure d\u2019investissement priv\u00e9, mais \u00e9galement vous aider \u00e0 mettre en place des structures de protection du patrimoine ou d\u2019autres structures de planification patrimoniale (p. ex. des fondations familiales<\/a> ou des trusts familiaux<\/a>). En r\u00e8gle g\u00e9n\u00e9rale, la gestion de patrimoine, la planification patrimoniale et la sauvegarde de la fortune pour la g\u00e9n\u00e9ration suivante (gestion des risques) constituent le c\u0153ur de l\u2019activit\u00e9 d\u2019un family office.<\/p>\n
Focalisation sur un certain type de service de family office<\/h3>\n
Les multi-family offices sont r\u00e9put\u00e9s proposer une large gamme de services, mais en pratique, nous observons clairement que la plupart ont tendance \u00e0 se consacrer \u00e0 un type de service sp\u00e9cifique ou \u00e0 un nombre restreint de services. Certains d\u2019entre eux sont, par exemple, tr\u00e8s exp\u00e9riment\u00e9s dans la gestion d\u2019actifs, d\u2019autres dans les services li\u00e9s \u00e0 des \u0153uvres caritatives, et d\u2019autres dans la gestion immobili\u00e8re ou les investissements de private equity. Le c\u0153ur de m\u00e9tier d\u2019un multi-family office s\u2019explique g\u00e9n\u00e9ralement par le profil et l\u2019exp\u00e9rience de base de ses fondateurs<\/b>. Par cons\u00e9quent, il est primordial que vous puissiez trouver le family office sp\u00e9cialis\u00e9 dans les services qui vous int\u00e9ressent le plus.<\/p>\n<\/div><\/div><\/div><\/div><\/div>
Types de multi-family offices<\/h2>\n
Examinons maintenant de plus pr\u00e8s les multi-family offices. Ces derniers se r\u00e9partissent en trois sous-cat\u00e9gories (pour en savoir plus, cliquer sur les liens ci-dessous):<\/p>\n<\/div>
Le multi-family office commercial<\/h3>\n
Le multi-family office commercial<\/dfn> est un family office constitu\u00e9 par les fondateurs pour r\u00e9aliser un profit d\u2019exploitation. C\u2019est le type de multi-family office le plus courant. Il est parfois \u00e9galement d\u00e9nomm\u00e9 \u00abmulti-client family office\u00bb.<\/p>\n
On estime que 95% des multi-family offices, o\u00f9 qu\u2019ils soient situ\u00e9s, sont des multi-family offices commerciaux. Ces derniers sont g\u00e9n\u00e9ralement cr\u00e9\u00e9s par des professionnels tels que des anciens banquiers, des prestataires de services fiduciaires (\u00abtrustees\u00bb) ou des avocats, dans le but de proposer \u00e0 leurs clients une approche ind\u00e9pendante et globale pour g\u00e9rer leur patrimoine et r\u00e9pondre \u00e0 tout autre besoin ou souhait, en contrepartie d\u2019honoraires.<\/p>\n
Un multi-family office commercial r\u00e9unit g\u00e9n\u00e9ralement des professionnels ayant des profils et ant\u00e9c\u00e9dents diff\u00e9rents, qui coop\u00e8rent c\u00f4te \u00e0 c\u00f4te. De par sa vocation commerciale, ce type de structure vise principalement \u00e0 fournir des services \u00e0 un grand nombre de familles.<\/p>\n
Lorsqu\u2019un single-family office s\u2019ouvre \u00e0 d\u2019autres familles et sert ces familles en contrepartie d\u2019honoraires, nous consid\u00e9rons qu\u2019il s\u2019agit d\u2019un multi-family office commercial.<\/p>\n<\/div>
<\/div><\/div>Le multi-family office priv\u00e9<\/h3>\n
Le multi-family office priv\u00e9<\/dfn> g\u00e8re le patrimoine d\u2019un petit nombre de familles fortun\u00e9es qui l\u2019ont cr\u00e9\u00e9 collectivement ou dont l\u2019une d\u2019elles l\u2019a cr\u00e9\u00e9 avant d\u2019\u00eatre rejointe par d\u2019autres familles en vue de partager les co\u00fbts. Ce type de multi-family office est parfois \u00e9galement d\u00e9nomm\u00e9 \u00abfamily office ferm\u00e9\u00bb.<\/p>\n
![\"\"](\"https:\/\/swiss-banking-lawyers.com\/wp-content\/uploads\/2021\/03\/office_230.jpg\")
Ce qui diff\u00e9rencie le multi-family office priv\u00e9 du multi-family office commercial, ce sont les frais de fonctionnement. Le family office fournit des services sans l\u2019objectif de g\u00e9n\u00e9rer un profit pour son propri\u00e9taire ou sa direction.<\/p>\nLes multi-family offices priv\u00e9s sont rares pour plusieurs raisons. Tout d\u2019abord, il est relativement difficile de trouver d\u2019autres familles partageant les m\u00eames id\u00e9es et ayant \u00e0 peu pr\u00e8s le m\u00eame montant d\u2019actifs pour \u00e9tablir conjointement ce type de structure. Ensuite, les familles diff\u00e9rentes ayant des besoins diff\u00e9rents, il peut se r\u00e9v\u00e9ler difficile de d\u00e9cider des services \u00e0 fournir et de la fa\u00e7on de les fournir. Comment partager les co\u00fbts entre les familles, qui sera responsable des op\u00e9rations du family office, et comment cette responsabilit\u00e9 sera-t-elle r\u00e9mun\u00e9r\u00e9e?<\/p>\n
En pratique, on rencontre principalement des soci\u00e9t\u00e9s d\u2019investissement priv\u00e9es fonctionnant en tant que multi-family office priv\u00e9. Parfois, un single-family office devient un multi-family office priv\u00e9. Il est en fait extr\u00eamement difficile de trouver un multi-family office priv\u00e9, car ceux-ci fonctionnent g\u00e9n\u00e9ralement de mani\u00e8re discr\u00e8te et, dans la plupart des cas, ils ne cherchent pas \u00e0 ce que d\u2019autres familles les rejoignent (en tout \u00e9tat de cause, cela se fait g\u00e9n\u00e9ralement sur invitation uniquement).<\/p>\n<\/div>
<\/div><\/div>Le multi-family office virtuel<\/h3>\n
Le multi-family office virtuel<\/dfn> consiste en un groupe de professionnels ind\u00e9pendants qui coop\u00e8rent ensemble, agissant comme un multi-family office. C\u2019est un concept relativement nouveau et un service de niche.<\/p>\n
Contrairement au multi-family office commercial, tous ces professionnels sont employ\u00e9s dans leur propre entreprise, mais conseillent les familles d\u2019une mani\u00e8re globale et coordonn\u00e9e, en tenant compte de l\u2019expertise et de la contribution des autres professionnels. On pourrait comparer un family office virtuel \u00e0 un multi-family office qui sous-traite tous ses services. Un family office virtuel a toujours une vocation commerciale.<\/p>\n
Les prestataires proposant un multi-family office virtuel professionnel sont rares. Il est donc difficile d\u2019en trouver un, et d\u2019\u00e9tablir et de coordonner ce conseil int\u00e9gr\u00e9 sans finalement devoir tout coordonner et int\u00e9grer soi-m\u00eame. Il faut \u00e9galement pr\u00e9voir un temps de r\u00e9ponse plus long, \u00e9tant donn\u00e9 que les membres de l\u2019\u00e9quipe ne travaillent pas c\u00f4te \u00e0 c\u00f4te au sein d\u2019un seul et m\u00eame espace.<\/p>\n
Le multi-family office virtuel pr\u00e9sente plusieurs avantages. Il est en principe moins co\u00fbteux, car il y a peu de frais fixes (li\u00e9s au personnel et aux installations), les conseillers g\u00e9rant leur propre entreprise et servant d\u2019autres clients en tant que conseillers ind\u00e9pendants. En outre, l\u2019\u00e9quipe peut \u00eatre constitu\u00e9e ou adapt\u00e9e en fonction des besoins de la famille, ce qui offre une certaine flexibilit\u00e9.<\/p>\n<\/div><\/div><\/div><\/div><\/div>
Profil des professionnels au sein d\u2019un multi-family office<\/h2>\n
En g\u00e9n\u00e9ral, un multi-family office se compose de g\u00e9rants et sp\u00e9cialistes de l\u2019investissement, mais aussi d\u2019experts en administration, fiscalit\u00e9 et droit. Selon sa taille, un multi-family office peut se limiter \u00e0 trois collaborateurs ou compter une centaine d\u2019employ\u00e9s, voire plus. En Suisse, les multi-family offices emploient en moyenne entre 10 \u00e0 20 personnes. G\u00e9n\u00e9ralement, la client\u00e8le est servie par une petite \u00e9quipe d\u00e9di\u00e9e au sein du multi-family office de mani\u00e8re permanente, et cette \u00e9quipe peut avoir recours \u00e0 certains sp\u00e9cialistes en interne et\/ou en externe, en fonction des besoins.<\/p>\nL\u2019atout consid\u00e9rable du multi-family office est que tous les conseillers et sp\u00e9cialistes travaillent c\u00f4te \u00e0 c\u00f4te, \u00e0 votre service, et ce au sein d\u2019un seul et m\u00eame espace. Cette \u00e9troite collaboration permet au multi-family office d\u2019offrir \u00e0 sa client\u00e8le le meilleur niveau de service. En outre, la client\u00e8le b\u00e9n\u00e9ficie de l\u2019expertise que le personnel a acquise en servant d\u2019autres familles.<\/p>\n<\/div><\/div><\/div><\/div><\/div>
L\u2019appellation \u00abfamily office\u00bb n\u2019est pas r\u00e9glement\u00e9e<\/h2>\n
Les familles fortun\u00e9es \u00e9tant toujours plus nombreuses \u00e0 travers le monde, la demande de services de family office<\/a> ne cesse d\u2019augmenter. Par cons\u00e9quent, de nombreux acteurs sur le march\u00e9, tels que des g\u00e9rants ind\u00e9pendants et d\u2019anciens banquiers, d\u00e9clarent (sur leur site web) \u00eatre en mesure de proposer une large gamme de services de multi-family office mais, en r\u00e9alit\u00e9, ils offrent principalement des services ind\u00e9pendants de gestion de patrimoine.<\/p>\n<\/div><\/div><\/div>
\n
\u275d Toute personne peut d\u00e9clarer \u00eatre en mesure d\u2019offrir des services de family office \u275e<\/strong><\/p>\n<\/blockquote>\n<\/div><\/div><\/div>
Dans la mesure o\u00f9 l\u2019appellation \u00abfamily office\u00bb ou \u00abfamily officer\u00bb n\u2019est en aucune fa\u00e7on r\u00e9glement\u00e9e (dans la plupart des juridictions), toute personne peut librement d\u00e9clarer \u00eatre capable de fournir des services de family office. Par ailleurs, de nombreux multi-family offices sont li\u00e9s \u00e0 des banques (en tant qu\u2019actionnaires) et ne sont donc pas ind\u00e9pendants. En cons\u00e9quence, la question de la s\u00e9lection d\u2019un multi-family office doit \u00eatre prise tr\u00e8s au s\u00e9rieux par les familles fortun\u00e9es.<\/p>\n<\/div><\/div><\/div><\/div><\/div>
Qu\u2019est-ce qu\u2019un single-family office?<\/h2>\n
En th\u00e9orie, seul un single-family office peut vous offrir un service plus personnalis\u00e9 qu\u2019un multi-family office. L\u2019unique fa\u00e7on d\u2019\u00eatre servi par un single-family office est d\u2019en cr\u00e9er un vous-m\u00eame. Si vous d\u00e9cidez de cr\u00e9er un single-family office<\/a>, vous devez recruter votre propre personnel et assumer enti\u00e8rement le risque op\u00e9rationnel qui en d\u00e9coule. L\u2019avantage de cette option est que vous pouvez pleinement contr\u00f4ler votre family office et que celui-ci peut fournir exactement les services qui couvrent les besoins de votre famille. Cliquez sur le lien suivant pour en savoir plus sur les single-family offices<\/a>.<\/p>\n<\/div><\/div><\/div><\/div><\/div>
Nos services de conseil en multi-family office<\/h2>\n
![\"\"](\"https:\/\/swiss-banking-lawyers.com\/wp-content\/uploads\/2021\/03\/business_250.jpg\")
De nombreuses familles se disent perplexes face aux produits financiers et au secteur financier en g\u00e9n\u00e9ral, qui leur semblent complexes. Si tel est votre cas, nous serons \u00e0 m\u00eame de vous accompagner et de vous aider. N\u2019h\u00e9sitez pas \u00e0 nous contacter pour toute information relative aux multi-family offices, qu\u2019il s\u2019agisse des avantages qu\u2019ils peuvent repr\u00e9senter pour vous et votre famille, des difficult\u00e9s li\u00e9es \u00e0 la s\u00e9lection d\u2019un multi-family office appropri\u00e9, ou encore du montant de fortune \u00e0 partir duquel il devient r\u00e9ellement int\u00e9ressant de faire appel \u00e0 un multi-family office.<\/p>\nComptant parmi les rares prestataires de services de conseil sp\u00e9cialis\u00e9s dans le domaine des family offices, nous nous ferons un plaisir de vous aider \u00e0 s\u00e9lectionner un multi-family office, ou de vous conseiller dans la cr\u00e9ation de votre propre family office.<\/p>\n<\/div><\/div><\/div><\/div><\/div><\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"","protected":false},"author":6,"featured_media":0,"parent":34230,"menu_order":0,"comment_status":"closed","ping_status":"closed","template":"","meta":{"_acf_changed":false,"footnotes":""},"yst_prominent_words":[],"class_list":["post-34235","page","type-page","status-publish","hentry"],"acf":[],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/swiss-banking-lawyers.com\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/pages\/34235","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/swiss-banking-lawyers.com\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/pages"}],"about":[{"href":"https:\/\/swiss-banking-lawyers.com\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/types\/page"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/swiss-banking-lawyers.com\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/users\/6"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/swiss-banking-lawyers.com\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=34235"}],"version-history":[{"count":2,"href":"https:\/\/swiss-banking-lawyers.com\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/pages\/34235\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":34243,"href":"https:\/\/swiss-banking-lawyers.com\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/pages\/34235\/revisions\/34243"}],"up":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/swiss-banking-lawyers.com\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/pages\/34230"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/swiss-banking-lawyers.com\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=34235"}],"wp:term":[{"taxonomy":"yst_prominent_words","embeddable":true,"href":"https:\/\/swiss-banking-lawyers.com\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/yst_prominent_words?post=34235"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}
- Juridiction du multi-family office<\/a><\/li>\n
- Un multi-family office<\/b> est au service de plusieurs familles.<\/li>\n<\/ul>\n