{"id":34306,"date":"2021-05-20T12:15:06","date_gmt":"2021-05-20T10:15:06","guid":{"rendered":"https:\/\/swiss-banking-lawyers.com\/?page_id=34306"},"modified":"2021-05-20T12:15:06","modified_gmt":"2021-05-20T10:15:06","slug":"investissements","status":"publish","type":"page","link":"https:\/\/swiss-banking-lawyers.com\/fr\/services-de-family-office\/investissements\/","title":{"rendered":"Investissements de family office"},"content":{"rendered":"

Investissements de family office<\/h1>\n

Bien qu\u2019il soit r\u00e9ducteur de dire que l\u2019activit\u00e9 principale d\u2019un family office consiste \u00e0 g\u00e9rer des investissements et \u00e0 prendre des d\u00e9cisions d\u2019investissement, force est de constater que, dans la majorit\u00e9 des cas, les single-family offices et les multi-family offices se concentrent principalement sur la gestion d\u2019investissement.<\/p>\n

Pour en savoir plus, lisez la suite ou contactez-nous.<\/p>\n<\/div>

G\u00e9n\u00e9ralement, les services financiers fournis par les multi-family offices ne vont pas au-del\u00e0 de la gestion de vos comptes bancaires priv\u00e9s et de vos portefeuilles d\u2019investissement, mais quelques multi-family offices sont \u00e9galement sp\u00e9cialis\u00e9s dans d\u2019autres types d\u2019investissements, notamment les \u00abclub deals\u00bb, le coinvestissement, l\u2019investissement d\u2019impact (\u00abimpact investing\u00bb) et le \u00abprivate equity\u00bb (capital-investissement). En fait, les single-family offices sont souvent plus actifs dans ce type d\u2019investissement. Vous trouverez ci-dessous une br\u00e8ve d\u00e9finition de tous les types de services d\u2019investissement de family office moins courants.<\/p>\n<\/div><\/div><\/div><\/div><\/div>

Sommaire:<\/b><\/p>\n

    \n
  1. Investissement providentiel (\u00abangel investing\u00bb)<\/a><\/li>\n
  2. \u00abClub deals\u00bb<\/a><\/li>\n
  3. Coinvestissement<\/a><\/li>\n
  4. Hedge funds<\/a><\/li>\n
  5. Investissement d\u2019impact (\u00abimpact investing\u00bb)<\/a><\/li>\n
  6. Investissement passion (actifs \u00abtroph\u00e9es\u00bb)<\/a><\/li>\n
  7. \u00abPrivate-equity\u00bb (capital-investissement)<\/a><\/li>\n
  8. Investissement r\u00e9el<\/a><\/li>\n
  9. Capital-risque (\u00abventure capital\u00bb)<\/a><\/li>\n<\/ol>\n<\/div><\/div><\/div><\/div><\/div>

    \"\"<\/p>\n

    Investissement providentiel (\u00abangel investing\u00bb)<\/h2>\n

    L\u2019investissement providentiel a lieu au tout d\u00e9but d\u2019un cycle d\u2019investissement. Un investisseur providentiel fournit le capital initial dont les entrepreneurs (souvent des jeunes) ont besoin pour lancer leur entreprise, produit ou service. Il peut s\u2019agir, par exemple, de fournir des fonds suppl\u00e9mentaires pour financer une nouvelle \u00e9tude ou cr\u00e9er un prototype. L\u2019investissement providentiel ayant lieu au tout d\u00e9but de l\u2019activit\u00e9 (lors de la phase de d\u00e9marrage), les sommes en jeu ne sont pas toujours tr\u00e8s importantes. Il n\u2019est d\u2019ailleurs pas rare que l\u2019investissement providentiel soit assur\u00e9 par l\u2019entourage imm\u00e9diat de l\u2019entrepreneur.<\/p>\n

    En raison du nombre croissant de jeunes entrepreneurs centr\u00e9s sur les nouvelles technologies avec un potentiel de rendement \u00e9lev\u00e9, l\u2019investissement providentiel tend aujourd\u2019hui \u00e0 devenir une cat\u00e9gorie d\u2019investissement r\u00e9el. L\u2019investisseur providentiel vise normalement \u00e0 acqu\u00e9rir une participation dans l\u2019entreprise concern\u00e9e ou une obligation \u00e9changeable.<\/p>\n<\/div><\/div><\/div><\/div><\/div>

    \u00abClub deals\u00bb<\/h2>\n

    Les \u00abclub deals\u00bb sont des investissements dans des soci\u00e9t\u00e9s priv\u00e9es (ou d\u2019autres grands objets d\u2019investissement) qui sont effectu\u00e9s conjointement par deux investisseurs, ou plus. A l\u2019origine, le terme \u00abclub deal\u00bb \u00e9tait principalement utilis\u00e9 dans le secteur du \u00abprivate equity\u00bb<\/a> lorsque deux soci\u00e9t\u00e9s de \u00abprivate equity\u00bb, ou plus, cr\u00e9aient un syndicat pour acqu\u00e9rir une soci\u00e9t\u00e9 priv\u00e9e qu\u2019elles ne pouvaient acqu\u00e9rir seules en raison de sa taille trop importante.<\/p>\n

    \"\"Etant donn\u00e9 que les single-family offices et les multi-family offices<\/a> sont devenus plus professionnels au fil du temps et ont diversifi\u00e9 leur strat\u00e9gie d\u2019investissement, ils ont de plus en plus tendance \u00e0 cr\u00e9er ce type de syndicat entre eux ou avec des soci\u00e9t\u00e9s de \u00abprivate equity\u00bb pour acc\u00e9der \u00e0 des offres de grande envergure et aux rendements sup\u00e9rieurs \u00e0 la moyenne qui vont souvent de pair avec l\u2019acquisition de soci\u00e9t\u00e9s priv\u00e9es.<\/p>\n

    Bien que financi\u00e8rement attrayants, les \u00abclub deals\u00bb peuvent \u00eatre difficiles \u00e0 orchestrer, car l\u2019une des parties doit prendre les devants et \u00eatre en mesure non seulement d\u2019effectuer toutes les v\u00e9rifications pr\u00e9alables n\u00e9cessaires (\u00abdue diligence\u00bb) sur la cible et les participants, mais \u00e9galement d\u2019ex\u00e9cuter l\u2019accord au nom de tous les investisseurs.<\/p>\n<\/div><\/div><\/div><\/div><\/div>

    Coinvestissement<\/h2>\n

    Les coinvestissements sont des investissements effectu\u00e9s aux c\u00f4t\u00e9s d\u2019un investisseur professionnel principal. Ils peuvent \u00eatre r\u00e9alis\u00e9s sur diverses classes d\u2019actifs, telles que le \u00abprivate equity\u00bb, l\u2019immobilier et les hedge funds. Le coinvestissement permet \u00e0 un investisseur de participer \u00e0 des investissements qui ne sont g\u00e9n\u00e9ralement pas accessibles au grand public.<\/p>\n

    \"\"Contrairement aux \u00abclub deals\u00bb, les coinvestissements ont un investisseur principal clairement identifi\u00e9 qui prend les devants et investit la somme d\u2019argent la plus importante. L\u2019attrait du coinvestissement r\u00e9side dans le fait que les investisseurs secondaires peuvent b\u00e9n\u00e9ficier directement de l\u2019expertise, des offres uniques et du pipeline d\u2019opportunit\u00e9s de l\u2019investisseur principal. Dans la plupart des cas, les coinvestissements ont une seule couche de frais, ce qui les rend \u00e9galement attrayants du point de vue des co\u00fbts.<\/p>\n<\/div><\/div><\/div><\/div><\/div>

    Hedge funds<\/h2>\n

    Les hedge funds sont des v\u00e9hicules d\u2019investissement alternatifs dont le principal avantage r\u00e9side dans leur flexibilit\u00e9. Ils peuvent \u00eatre investis dans une grande vari\u00e9t\u00e9 de classes d\u2019actifs (obligations, actions, devises et mati\u00e8res premi\u00e8res), et r\u00e9aliser leurs transactions au travers de positions longues et courtes, de produits d\u00e9riv\u00e9s et\/ou d\u2019effets de levier. Le terme \u00abhedge\u00bb (couverture) est donc quelque peu trompeur, car de nombreux hedge funds ne se couvrent pas vraiment contre tous les types de risques, mais font preuve d\u2019un r\u00e9el positionnement par rapport aux march\u00e9s. Ces caract\u00e9ristiques leur permettent de jouer un r\u00f4le cl\u00e9 dans l\u2019allocation d\u2019actifs en fournissant des moteurs de performance non corr\u00e9l\u00e9s et en r\u00e9duisant le risque global d\u2019un portefeuille.<\/p>\n

    Les hedge funds sont g\u00e9n\u00e9ralement ventil\u00e9s selon les principales strat\u00e9gies d\u2019investissement suivantes:<\/p>\n