Che cos\u2019\u00e8 un single-family office?<\/h1>\n
Un family office pu\u00f2 essere un multi-family office o un single-family office.<\/p>\n
- \n
- Un multi-family office<\/b> offre supporto a pi\u00f9 famiglie facoltose (un grande numero).<\/li>\n
- Un single-family office<\/b> offre supporto solo a una famiglia facoltosa.<\/li>\n<\/ul>\n
I single-family office sono disponibili in tutte le dimensioni e forme, a seconda del patrimonio e della composizione di una famiglia. Possono offrire solo servizi di investimento a una famiglia relativamente piccola (in tal caso vengono spesso definiti come uffici di investimento privato o societ\u00e0 di investimento per singole famiglie ) o possono offrire una gamma molto pi\u00f9 ampia di servizi, forniti da numeroso team, a grandi famiglie multi generazionali diversificate.<\/p>\n
Per maggiori informazioni sui single-family office continuate a leggere o contattateci.<\/p>\n<\/div><\/div><\/div><\/div><\/div>
Contenuto:<\/b><\/p>\n
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- Definizione di single-family office<\/a><\/li>\n
- Come funziona un single-family office?<\/a>\n
- \n
- L\u2019ufficio di investimenti privato<\/a><\/li>\n<\/ul>\n<\/li>\n
- Categorie di single-family office<\/a>\n
- \n
- Il family office incorporato<\/a><\/li>\n
- Il family office virtuale<\/a><\/li>\n<\/ul>\n<\/li>\n
- Staff del single-family office<\/a><\/li>\n
- Che cos\u2019\u00e8 un multi-family office?<\/a><\/li>\n
- I nostri servizi di consulenza di single-family office<\/a><\/li>\n<\/ol>\n<\/div><\/div><\/div><\/div><\/div>
Definizione di single-family office<\/h2>\n
I single-family office esistono da moltissimo tempo, in tutte le loro dimensioni e forme, ma dall’inizio di questo secolo hanno acquisito sempre pi\u00f9 importanza. Poich\u00e9 le famiglie sono diverse una dall’altra, lo stesso vale per i loro single-family office, ciascuno con un diverso pacchetto di servizi specifici per la famiglia in questione. Pertanto, \u00e8 difficile fornire una definizione generale di cosa sia esattamente un single-family office e come recita un detto noto tra gli esperti di family office:
Quando avete visto un family office, ne avete veramente visto solo uno<\/i><\/q>.<\/p>\n
La definizione del single-family office di FOSS<\/abbr> \u00e8 la seguente:<\/p>\n
Un single-family office<\/dfn> \u00e8 (un gruppo di) personale controllato da privati, impiegato all\u2019interno di (o senza) una struttura specializzata che fornisce il proprio supporto alla famiglia facoltosa multigenerazionale nell\u2019organizzazione, nella gestione e nella conservazione dei loro beni (tutti o alcuni), bisogni e desideri.<\/p>\n
La definizione di FOSS<\/abbr> \u00e8 volutamente ampia, in quanto la costituzione dei single-family office e il modo in cui operano possono differire notevolmente. Inoltre, la maggior parte delle famiglie ha idee e aspettative diverse sui servizi che un family office dovrebbe fornire e su cosa un family office sia effettivamente.<\/p>\n
Sebbene le differenze tra i single-family office siano una realt\u00e0 (variano da una piccola unit\u00e0 operativa con pochi dipendenti e pochi servizi a un’organizzazione con dozzine di dipendenti), riteniamo che, in quasi tutti i single-family office ben funzionanti, siano presenti schemi molto chiari e somiglianze sistematiche.<\/p>\n
In contraddizione, \u00e8 evidente un numero di errori ricorrenti nei family office pi\u00f9 disfunzionali- di quali ne esiste un numero considerevole. Pertanto, alle famiglie che intendono costituire un family office, si consiglia di seguire fin dall’inizio un processo sistematico<\/a> al fine di ottenere un risultato professionale e sostenibile. <\/a><\/p>\n
Come funziona un single-family office?<\/h2>\n
Molti single-family office vengono costituiti quando l’attivit\u00e0 di famiglia viene venduta e, tutto ad un tratto, vi \u00e8 una grande quantit\u00e0 di beni investibili. Pertanto, nella maggior parte dei casi, il ruolo principale di un single-family office \u00e8 la gestione del patrimonio famigliare.<\/p>\n
Le attivit\u00e0 di un single family office possono consistere, ad esempio, nella gestione di investimenti negoziati in borsa, nell’esecuzione di investimenti in private equity o nell’acquisizione di immobili commerciali. In questo senso, ogni family office sceglie di focalizzarsi su un tipo di servizi. Il family office non si concentra solo sulla gestione quotidiana del patrimonio familiare, ma \u00e8 anche focalizzato specificatamente sulla preservazione e sulla crescita del patrimonio nel corso delle generazioni e a salvaguardare i beni della famiglia.<\/p>\n
Il single-family office \u00e8 spesso coinvolto, in una certa misura, nella consulenza legale e fiscale e nell’implementazione della pianificazione successoria<\/a> e della successione d\u2019impresa<\/a> per il semplice trasferimento e la tutela dei beni per la prossima generazione. Anche l’implementazione, la gestione e l’amministrazione di strutture di pianificazione patrimoniale come i trusts<\/a>, le fondazioni<\/a>, le soluzioni di assicurazione sulla vita<\/a> e le entit\u00e0 aziendali possono fare parte dell’attivit\u00e0 di family office.
\n![\"\"](\"https:\/\/swiss-banking-lawyers.com\/wp-content\/uploads\/2021\/03\/family_250.jpg\")
\nPi\u00f9 \u00e8 cospicuo il patrimonio di una famiglia, pi\u00f9 il suo family office \u00e8 coinvolto anche nella gestione dello stile di vita. Il family office pu\u00f2 essere responsabile di beni quali case all\u2019estero, arte, yacht e aerei. Pu\u00f2 organizzare viaggi e agire da segretaria privata per i familiari. Pu\u00f2 essere coinvolto anche in attivit\u00e0 filantropiche e nell’educazione della prossima generazione.<\/p>\nRiassumendo, un single-family office:<\/p>\n
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- Aumenta il controllo e la supervisione.<\/li>\n
- Pu\u00f2 essere qualsiasi cosa una famiglia desideri che sia.<\/li>\n
- Fornisce un numero limitato di specifici servizi o una gamma di servizi molto ampia.<\/li>\n<\/ul>\n<\/div><\/div><\/div><\/div><\/div>
\n
\u275d Un single-family office pu\u00f2 essere tutto quello che la famiglia desideri che sia \u275e<\/strong><\/p>\n<\/blockquote>\n<\/div><\/div><\/div>
n pratica, questa flessibilit\u00e0 \u00e8 anche un difetto. Poich\u00e9 non esiste un quadro generale di servizi da fornire, le famiglie spesso dimenticano di riflettere abbastanza su ci\u00f2 che il family office fornir\u00e0 effettivamente<\/a> alla famiglia una volta costituito. Questo pu\u00f2 arrecare problemi e innescare conflitti in una fase successiva. \u00c8 quindi assolutamente consigliabile pianificare bene tutto sin dall’inizio.<\/p>\n<\/div><\/div><\/div><\/div><\/div>
Ulteriori informazioni sul ruolo del single-family office, su cosa pu\u00f2 fare, sul perch\u00e9 e come dovrebbe offrire supporto alla vostra famiglia, possono essere trovate consultando l’argomento: Perch\u00e9 costituire un single-family office?<\/a> <\/a><\/p>\n
L\u2019ufficio di investimenti privato<\/h3>\n
Vi imbatterete sempre pi\u00f9 spesso nel termine \u201cufficio di investimenti privato\u201d. Esistono due elementi principali che differenziano un ufficio di investimenti privato da un family office – i servizi e la famiglia.
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\nL’ufficio di investimenti privato<\/dfn> \u00e8 una struttura formalizzata attraverso la quale un individuo investe il proprio cospicuo patrimonio. Come si pu\u00f2 intuire dal nome, tale ufficio \u00e8 completamente focalizzato sugli investimenti e sulle attivit\u00e0 strettamente correlate ad essi (ad esempio, due diligence sugli investimenti, imposte sugli investimenti e questioni legali). L’attenzione \u00e8 fortemente imprenditoriale e il fondatore \u00e8 spesso coinvolto attivamente. Di norma, non vengono forniti altri servizi e questo lo distingue da un tipico family office.<\/p>\nL’altro elemento \u00e8 la famiglia. Nella maggior parte dei casi, l’ufficio di investimenti privato \u00e8 un ufficio specializzato per gli investimenti di una persona o, al massimo, di una generazione. Non coinvolge altri membri della famiglia e\/o future generazioni. Come tale, non \u00e8 focalizzato sulla tutela del patrimonio e dell’eredit\u00e0 della famiglia per le prossime generazioni, elemento che differenzia i family office.<\/p>\n
Spesso, in una fase successiva, l\u2019ufficio di investimenti privato evolve in un single- family office pi\u00f9 completo.<\/p>\n<\/div><\/div><\/div><\/div><\/div>
Categorie di single-family office<\/h2>\n
Immergendosi nell’argomento in modo pi\u00f9 dettagliato, si possono distinguere due altri tipi di single-family office, oltre al “tradizionale” single-family office (clicca per maggiori dettagli):<\/p>\n
Il family office incorporato<\/h3>\n
Per family office incorporato si intende il personale che lavora all’interno di un’azienda familiare, che (oltre al resto) gestisce i beni privati e le esigenze private del proprietario (dei proprietari) di questa azienda nel senso pi\u00f9 ampio. Allo stesso tempo, la responsabilit\u00e0 principale del personale in questione \u00e8 la gestione (finanza, operazioni, ecc.) dell’azienda.Per family office incorporato<\/dfn> si intende il personale che lavora all’interno di un’azienda familiare, che (oltre al resto) gestisce i beni privati e le esigenze private del proprietario (dei proprietari) di questa azienda nel senso pi\u00f9 ampio. Allo stesso tempo, la responsabilit\u00e0 principale del personale in questione \u00e8 la gestione (finanza, operazioni, ecc.) dell’azienda.<\/p>\n
La ragione per cui esistono i family office incorporati \u00e8 che storicamente la maggior parte del patrimonio \u00e8 generato tramite l\u2019azienda familiare. Una volta che un’azienda ha raggiunto il successo e inizia a generare liquidit\u00e0 in eccesso, i proprietari non solo devono gestire le attivit\u00e0 lavorative, ma gradualmente anche i guadagni dell\u2019azienda.
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\nQuesta situazione si verifica indipendentemente dal fatto che tali guadagni siano distribuiti direttamente o trattenuti pi\u00f9 a lungo all’interno dell’azienda. Nella maggior parte dei casi, gestire l’attivit\u00e0 di famiglia richiede cos\u00ec tanto tempo che i proprietari semplicemente non hanno la capacit\u00e0 di gestire i propri affari finanziari (e familiari) privati.<\/p>\nI rischi che comporta il family office incorporato<\/h3>\n
Nonostante un numero considerevole di single-family office viene avviato come family office incorporato in una forma o nell’altra, vi sono notevoli rischi connessi al family office incorporato. In seguito ne citiamo alcuni:<\/p>\n
- \n
- Dato che lo staff del family office incorporato \u00e8 stato inizialmente assunto per svolgere uno specifico – altro – lavoro all’interno dell’azienda di famiglia, non \u00e8 affatto certo che sia effettivamente in grado di eseguire i compiti di un single-family office. Il Chief Financial Officer (CFO<\/abbr>) di un’azienda familiare, ad esempio, non \u00e8 necessariamente in grado di gestire i beni investibili della famiglia (come sarebbe in grado un Chief Investment Officer [CIO<\/abbr>]).<\/li>\n
- Il fatto che il personale coinvolto abbia una doppia responsabilit\u00e0 – i compiti all\u2019interno dell\u2019azienda e la responsabilit\u00e0 per le questioni private (investimenti) della famiglia – pu\u00f2 causare considerevoli problemi (sbaglio nello stabilimento delle priorit\u00e0, esaurimento, conflitto di interessi, mancanza di responsabilit\u00e0).<\/li>\n
- Anche la privacy e la riservatezza possono diventare un problema. Soprattutto quando pi\u00f9 generazioni usufruiscono dei servizi del family office incorporato.<\/li>\n
- Dal punto di vista commerciale e fiscale, i costi per tutte le attivit\u00e0 legate agli affari di famiglia non dovrebbero essere a carico dell’azienda. In pratica questo \u00e8 spesso il caso e quindi rappresenta un rischio per la famiglia.<\/li>\n<\/ul>\n
Quando l’azienda di famiglia viene venduta o preparata per una IPO<\/abbr> (offerta pubblica iniziale), la famiglia deve separare le attivit\u00e0 del family office dalle attivit\u00e0 aziendali. \u00c8 quindi consigliabile procedere alla separazione molto prima di giungere a quel punto, altrimenti questo potrebbe potenzialmente creare il caos per la famiglia.<\/p>\n
Il family office virtuale<\/h3>\n
Per single-family office virtuale<\/dfn> si intende un gruppo di professionisti indipendenti (e\/o membri della famiglia) che collaborano, agendo da single-family office della famiglia. I professionisti in questione consigliano la famiglia in un modo olistico coordinato (sempre tenendo conto dei consigli e degli input degli altri professionisti), ma rimangono impiegati all’interno delle proprie aziende – non sono impiegati dalla famiglia. Potete quindi giungere alla conclusione che il livello di esternalizzazione in un family office virtuale \u00e8 al massimo. Nel caso in cui sono coinvolti i membri della famiglia, questi operano dalla propria location.<\/p>\n
Per alcune famiglie, il single-family office virtuale rappresenta il primo passo verso la trasformazione da family office incorporato a family office tradizionale. Per altri (a causa dei costi relativamente bassi) questa \u00e8 l’unica opzione al fine di godere dei benefici di un single- family office.<\/p>\n
Le insidie del single-family office virtuale<\/h3>\n
La famiglia che desidera usufruire dei servizi di un single-family office virtuale deve nominare coordinatore almeno una persona esterna o coordinare personalmente questo modo integrato di consulenza. Questa \u00e8 una delle insidie dirette del family office virtuale.<\/p>\n
Esiste il rischio che si verifichi la mancanza di un approccio strutturato istituzionale al patrimonio della famiglia a causa del fatto che non vi sono dipendenti (o quasi) e che non esiste una struttura professionale. In questo modo, il family office virtuale agisce principalmente reattivamente e i tempi di risposta sono spesso pi\u00f9 lenti rispetto a un single-family office tradizionale.<\/p>\n
Benefici<\/h3>\n
Il principale vantaggio di un single-family office virtuale \u00e8 chiaramente il costo coinvolto. Questo vantaggio \u00e8 dovuto principalmente alla mancanza di dipendenti e di proprie infrastrutture, ad esempio di un ufficio. Specialisti come il CIO<\/abbr> o il consulente fiscale vengono pagati solo quando si usufruisce dei loro servizi e possono essere sostituiti senza problemi.<\/p>\n
Le competenze specifiche possono essere semplicemente aggiunte al team in ogni luogo e ogni volta che \u00e8 necessario. In teoria \u00e8 possibile selezionare i migliori esperti per ogni specifico lavoro. Tuttavia, in pratica questo non \u00e8 sempre il caso.<\/p>\n<\/div><\/div><\/div><\/div><\/div>
Staff del single-family office<\/h2>\n
Il reclutamento del personale del family office deve essere affrontato professionalmente, indipendentemente dalle dimensioni del family office. \u00c8 consigliabile redigere un piano aziendale e un piano di reclutamento<\/a>.<\/p>\n
A lungo termine, assumere semplicemente una o pi\u00f9 persone note alla famiglia pu\u00f2 gi\u00e0 rivelarsi un errore costoso<\/a>. La possibilit\u00e0 che la famiglia gi\u00e0 conosca le persone pi\u00f9 qualificate sul mercato \u00e8 relativamente remota e l’obiettivo dovrebbe essere quello di assumere il personale migliore. Poich\u00e9 la fiducia gioca un ruolo importante, l\u2019assunzione del personale \u00e8 una delle sfide pi\u00f9 grandi nel processo di costituzione di un family office. <\/a><\/p>\n
Che cos\u2019\u00e8 un multi-family office?<\/h2>\n
Le differenze tra un single-family office e un multi-family office sono che quest\u2019ultimo offre supporto a pi\u00f9 di una famiglia (pu\u00f2 variare da poche a oltre 100) e che un multi-family office \u00e8 quasi sempre gestito commercialmente. Se i costi del single-family office<\/a> sembrano troppo alti per voi, dovreste considerare un multi-family office. Qui<\/a> potete trovare maggiori informazioni sui multi-family office.<\/p>\n
Ad un certo punto, alcuni single-family office si trasformano in multi-family office. In molti casi tale trasformazione \u00e8 guidata dai costi. Alcune famiglie considerano la trasformazione in questione un passo imprenditoriale logico. <\/a><\/p>\n
I nostri servizi di consulenza di single-family office<\/h2>\n
![\"\"](\"https:\/\/swiss-banking-lawyers.com\/wp-content\/uploads\/2021\/03\/lighthouse_250.jpg\")
\nLa costituzione di un single-family office \u00e8 complicata ed \u00e8 facilmente possibile commettere errori. FOSS Family Office Advisory \u00e8 parte di un selezionato gruppo di esperti che supportano le famiglie di tutto il mondo con una consulenza strutturata, professionale e personalizzata per la costituzione del single-family office su misura.<\/p>\n
- Dato che lo staff del family office incorporato \u00e8 stato inizialmente assunto per svolgere uno specifico – altro – lavoro all’interno dell’azienda di famiglia, non \u00e8 affatto certo che sia effettivamente in grado di eseguire i compiti di un single-family office. Il Chief Financial Officer (CFO<\/abbr>) di un’azienda familiare, ad esempio, non \u00e8 necessariamente in grado di gestire i beni investibili della famiglia (come sarebbe in grado un Chief Investment Officer [CIO<\/abbr>]).<\/li>\n
- Il family office virtuale<\/a><\/li>\n<\/ul>\n<\/li>\n
- Categorie di single-family office<\/a>\n
- Come funziona un single-family office?<\/a>\n
- Un single-family office<\/b> offre supporto solo a una famiglia facoltosa.<\/li>\n<\/ul>\n