Costi del single-family office<\/h1>\n
Quali sono i costi di un single-family office? Quanto mi serve per costituire un family office? Queste domande vengono spesso poste ma non \u00e8 facile rispondere.<\/p>\n
Infatti, non tutte le famiglie sono preoccupate per i costi di un single-family office<\/b>; alcune ne costituiscono effettivamente uno per controllare e risparmiare sui costi<\/b>.<\/p>\n
Continuate a leggere o contattaci per ulteriori informazioni sui costi di costituzione e gestione di un single-family office.<\/p>\n<\/div><\/div><\/div><\/div><\/div>
Contento:<\/b><\/p>\n La domanda in questione viene spesso posta perch\u00e9 le famiglie desiderano sapere quali sono i costi coinvolti, ma \u00e8 difficile rispondere immediatamente. Potete confrontarla con la domanda “di quanto denaro ho bisogno per acquistare un\u2019automobile”? La maggior parte delle persone risponderebbe a una simile domanda con un\u2019altra domanda: che tipo di automobile, quale marca, per quale scopo hai bisogno dell’automobile?<\/p>\n<\/div><\/div><\/div> \u275d Il vostro family office \u00e8 ci\u00f2 che voi desiderate che sia \u275e<\/strong><\/p>\n<\/blockquote>\n<\/div><\/div><\/div> Questa \u00e8 esattamente la situazione: esistono tantissimi tipi e stili diversi di single-family office e tutti hanno un cartellino del prezzo completamente diverso. Quanto \u00e8 grande e complesso il vostro patrimonio? Desiderate costituire un single-family office di base o uno molto grande e completo? Quanto \u00e8 grande la vostra famiglia, quante generazioni sono coinvolte?<\/p>\n<\/div><\/div><\/div> Quali e quanti servizi saranno forniti? Desiderate esternalizzare la maggior parte delle attivit\u00e0 o avete intenzione di usufruire di servizi interni? Le risorse della famiglia sono detenute in numerose localit\u00e0? Quante entit\u00e0 controlla la famiglia?<\/p>\n<\/div><\/div><\/div><\/div><\/div> In passato, solo i miliardari consideravano l\u2019opzione di costituire un single-family office, al giorno d’oggi le famiglie il quale patrimonio vale circa 100 milioni di euro considerano di fare questo passo.<\/p>\n Non siamo convinti che esista un minimo di patrimonio stabilito per costituire un single-family office, ma riteniamo opportuno che il patrimonio di una famiglia ammonti almeno attorno a un centinaio di milioni di euro o pi\u00f9 di risorse investibili prima che la famiglia prenda in considerazione la costituzione di un family office.<\/p>\n I due motivi principali per la determinazione di questa soglia sono:<\/p>\n Chiaramente, pi\u00f9 una famiglia diventa facoltosa, meno i costi del single-family office rappresentano una barriera. Ma anche in caso di famiglie estremamente facoltose, i costi devono avere un senso. Tuttavia, oltre ai costi, alcune famiglie potrebbero ritenere di non ricevere un servizio soddisfacente dai gestori patrimoniali attuali e non vedono altra alternativa se non quella di avviare il proprio family office.<\/p>\n Sebbene sia possibile avviarne uno con un minore valore del patrimonio, nella maggior parte dei casi i single-family office vengono costituiti da famiglie con un importo di patrimonio complessivo di diverse centinaia di milioni di euro o pi\u00f9. In alternativa la famiglia detiene un patrimonio molto complesso, ad esempio, costituito da una combinazione di attivit\u00e0 operative, propriet\u00e0 immobiliari, private equity e investimenti bancari, oppure desidera investire attivamente e in modo imprenditoriale.<\/p>\n<\/div><\/div><\/div><\/div><\/div> Quando si considerano i costi di un (piccolo) team composto da uno o pi\u00f9 specialisti di investimento, un contabile, un avvocato (fiscale) e uno o pi\u00f9 assistenti che lavorano esclusivamente per voi e per la vostra famiglia, \u00e8 chiaro che \u00e8 necessaria una notevole somma di denaro al fine di gestire un single-family office. Un team di questo tipo, che dovrete reclutare personalmente<\/a> (una sfida di per s\u00e9) nella maggior parte dei casi rappresenta il minimo necessario per gestire un single-family office che svolge attivit\u00e0 pi\u00f9 complesse di un semplice amministratore. Se i costi delle diverse aree di attivit\u00e0 vengono considerati separatamente, i costi relativi agli investimenti sono di gran lunga la componente di costo maggiore per la maggioranza dei single-family office. I costi in questione comprendono normalmente i costi del personale di investimento interno, l’IT relativo all’investimento, la gestione degli investimenti esterni e le commissioni di custodia.<\/p>\n I costi operativi obbiettivi annuali totali di un single-family office<\/b> dovrebbero normalmente oscillare tra il 0,75% e l’1,50% del patrimonio totale della famiglia. Questa percentuale dovrebbe includere i costi di fornitori esterni, come avvocati, commercialisti, gestori di investimenti e banche depositarie. Pi\u00f9 cospicuo \u00e8 il patrimonio di una famiglia, pi\u00f9 questa percentuale potrebbe diminuire e viceversa. <\/a><\/p>\n Come accennato anche su altre pagine del nostro sito web, ogni famiglia \u00e8 unica e la situazione e le esigenze di ogni famiglia sono diverse. A seconda della complessit\u00e0 o della semplicit\u00e0 del vostro patrimonio, da cosa esattamente voi e la vostra famiglia mirate a raggiungere, quali servizi saranno esternalizzati e quante generazioni sono coinvolte, potrebbero essere coinvolti costi considerevolmente pi\u00f9 alti (o pi\u00f9 bassi). Ricordate, i family office si evolvono, proprio come le famiglie e le loro attivit\u00e0 familiari. L\u2019evoluzione in questione influenzer\u00e0 anche i costi. \u00c8 quindi necessario continuare a monitorare i costi durante l’intero ciclo di vita dell’office.<\/p>\n Una risposta pi\u00f9 dettagliata sui costi di un single-family office pu\u00f2 essere fornita solo una volta stabiliti i reali obbiettivi della famiglia<\/a> e una volta redatto un piano aziendale di family office<\/a>.<\/p>\n<\/div><\/div><\/div><\/div><\/div> Non tutte le famiglie sono preoccupate per i costi di un single- family office. Ogni famiglia facoltosa deve affrontare costi considerevoli per la gestione dei propri beni, bisogni e desideri, e spesso manca della visione d’insieme e della visione di quanto stia effettivamente pagando a tutti i propri consulenti.<\/p>\n<\/div><\/div><\/div>\n
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Quanto facoltoso devo essere per costituire un single-family office?<\/h2>\n
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Non esiste un valore minimo di patrimonio stabilito<\/h2>\n
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\nIl family office porta molti benefici, ma quando i costi operativi sono completamente fuori equilibrio con il rendimento del patrimonio, il patrimonio scomparir\u00e0 lentamente invece di essere preservato e in effetti si verificher\u00e0 il contrario di ci\u00f2 a cui mirate.<\/p>\nCosti di gestione di un single-family office<\/h2>\n
\n![\"\"](\"https:\/\/swiss-banking-lawyers.com\/wp-content\/uploads\/2021\/03\/costs_250.jpg\")
\nPer la maggior parte dei family office, il costo e il compenso del personale rappresentano la componente di costo maggiore (in termini percentuali) e possono facilmente raggiungere il 50-60% dei costi totali dell\u2019office. Allo stesso tempo, il personale \u00e8 anche la risorsa pi\u00f9 importante del family office. Pertanto, non sarebbe saggio cercare di risparmiare su questo fronte.<\/p>\nOgni famiglia \u00e8 unica<\/h3>\n
\n![\"\"](\"https:\/\/swiss-banking-lawyers.com\/wp-content\/uploads\/2021\/03\/jet_250.jpg\")
\nAd esempio, quando un family office \u00e8 impegnato attivamente in investimenti di private equity, i costi relativi agli investimenti possono facilmente essere pi\u00f9 alti del 0,5% – 1%, forse anche di pi\u00f9. Anche il rendimento atteso \u00e8 pi\u00f9 alto, ed \u00e8 esattamente quest\u2019equilibrio che dovrebbe essere messo a fuoco.<\/p>\nUn family office per risparmiare<\/h2>\n
![\"\"](\"https:\/\/swiss-banking-lawyers.com\/wp-content\/uploads\/2021\/03\/watch_250.jpg\")
Costituire un single-family office di successo significa raggiungere il giusto equilibrio tra un’impostazione operativa efficace, il giusto livello di gestione del rischio e l’implementazione di una governance adeguata di family office.<\/p>\n