{"id":33911,"date":"2021-05-12T06:02:22","date_gmt":"2021-05-12T04:02:22","guid":{"rendered":"https:\/\/swiss-banking-lawyers.com\/?page_id=33911"},"modified":"2021-05-12T06:02:22","modified_gmt":"2021-05-12T04:02:22","slug":"investimenti","status":"publish","type":"page","link":"https:\/\/swiss-banking-lawyers.com\/it\/servizi-di-family-office\/investimenti\/","title":{"rendered":"Investimenti di family office"},"content":{"rendered":"

Investimenti di family office<\/h1>\n

Anche se \u00e8 una semplificazione eccessiva affermare che l’attivit\u00e0 principale di un family office consiste nella gestione degli investimenti e nel prendere decisioni legate agli investimenti, non si pu\u00f2 negare che la maggior parte dei single- e dei multi-family office propone la gestione degli investimenti come attivit\u00e0 principale.<\/p>\n

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Nella maggior parte dei casi, i servizi finanziari effettivamente forniti da un multi-family office non si estendono oltre la gestione dei conti bancari privati e dei portafogli di investimento, ma un numero limitato di multi-family office \u00e8 specializzato anche in altri tipi di investimenti, come i club deal (investimenti in specifiche iniziative), i co-investimenti, gli investimenti ad impatto o i private equity. L\u2019esperienza dimostra che i single-family office sono spesso pi\u00f9 attivi in questo tipo di investimenti.In seguito troverete una breve definizione di tutti i tipi meno comuni di servizi di investimento family office.<\/p>\n<\/div><\/div><\/div><\/div><\/div>

Contenuto:<\/b><\/p>\n

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  1. Angel investing<\/a><\/li>\n
  2. Club deals<\/a><\/li>\n
  3. Co-investmento<\/a><\/li>\n
  4. Fondi speculativi<\/a><\/li>\n
  5. Investimenti ad impatto<\/a><\/li>\n
  6. Passion investments (trophy assets)<\/a><\/li>\n
  7. Private equity<\/a><\/li>\n
  8. Investimenti reali<\/a><\/li>\n
  9. Venture capital<\/a><\/li>\n<\/ol>\n<\/div><\/div><\/div><\/div><\/div>

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    Angel investing<\/h2>\n

    L\u2019Angel investing (investimento angelico) arriva proprio all’inizio di un ciclo di investimento. Un angelo investitore fornisce il capitale iniziale necessitato dagli imprenditori, spesso giovani, per dare inizio alla loro attivit\u00e0, prodotto o servizio – ad esempio fornendo denaro extra per ulteriori ricerche, per la costruzione di un prototipo, ecc. Visto che l\u2019investimento angelico viene fornito nella fase pi\u00f9 precoce dell\u2019attivit\u00e0, ovvero nella fase di start-up, le somme in gioco non sono sempre molto cospicue. Inoltre, non \u00e8 raro che gli investimenti angelici vengano forniti dalla cerchia sociale immediata dell’imprenditore.<\/p>\n

    Poich\u00e9 vi \u00e8 un numero crescente di giovani imprenditori concentrati sulle nuove tecnologie con rendimenti potenzialmente elevati, l\u2019angel investing tende a diventare una vera e propria categoria di investimento. L\u2019angelo investitore normalmente punta a rilevare il capitale dell\u2019azienda o i titoli di debito convertibili.<\/p>\n<\/div><\/div><\/div><\/div><\/div>

    Club deals<\/h2>\n

    I Club deals sono investimenti in aziende private (o in altri oggetti di investimento di grandi dimensioni) intrapresi congiuntamente da due o pi\u00f9 investitori. In origine il termine club deal era utilizzato principalmente nell\u2019industria del private equity<\/a>, quando due o pi\u00f9 societ\u00e0 di private equity costituivano un sindacato per prelevare una societ\u00e0 privata che era troppo grande per essere acquistata da un solo investitore.<\/p>\n

    \"\"Visto che, sia i single<\/a> che i multi-family office<\/a>, nel corso del tempo sono diventati pi\u00f9 professionali e hanno diversificato il proprio approccio di investimento, sempre pi\u00f9 spesso tendono a formare questo tipo di unione tra di loro o con le societ\u00e0 di private equity al fine di ottenere l’accesso a offerte pi\u00f9 grandi e rendimenti superiori alla media, che spesso avvengono con il prelievo di aziende di propriet\u00e0 privata.<\/p>\n

    Anche se finanziariamente attraenti, i club deal possono essere difficili da orchestrare in quanto una parte deve assumere un ruolo guida ed essere in grado di eseguire tutta la necessaria diligenza dovuta sia sul obbiettivo che sui partecipanti, e anche eseguire effettivamente l’operazione a nome di tutti gli investitori.<\/p>\n<\/div><\/div><\/div><\/div><\/div>

    Co-investmenti<\/h2>\n

    I co-investimenti sono investimenti effettuati a fianco di un principale investitore qualificato. I co-investimenti possono essere effettuati attraverso una gamma di classi di investimenti, come il private equity, i beni immobili e i fondi speculativi. Attraverso il co-investimento, un investitore pu\u00f2 partecipare a investimenti che normalmente non sono disponibili al pubblico generale.<\/p>\n

    \"\"Contrariamente ai club deals, i co-investimenti hanno un chiaro investitore principale che assume la guida e che effettua l\u2019investimento principale. L’attrattiva del co-investimento risiede nel fatto che gli investitori secondari possono beneficiare direttamente della competenza, delle offerte uniche e delle potenziali occasioni future legate all\u2019investitore principale. Nella maggior parte dei casi i co-investimenti hanno un’unica commissione, il che li rende interessanti anche dal punto di vista dei costi.<\/p>\n<\/div><\/div><\/div><\/div><\/div>

    Fondi speculativi<\/h2>\n

    I fondi speculativi (hedge funds) sono veicoli di investimento alternativi il cui vantaggio principale sta nella loro flessibilit\u00e0. I fondi speculativi possono investire in una vasta gamma di classi di beni (reddito fisso, azioni, valute e materie prime) e sono in grado di implementare i loro traffici attraverso posizioni lunghe e corte, derivati e\/o di leva finanziaria. La parola “hedge”( Il termine inglese “hedge” si riferisce alle tecniche di hedging, ovvero alle strategie di copertura e protezione usate per ridurre la volatilit\u00e0 dei portafogli) \u00e8 quindi un po\u2019 fuorviante, in quanto molti fondi speculativi in realt\u00e0 non fungono da copertura contro tutti i tipi di rischi, ma piuttosto mostrano il reale posizionamento rispetto ai mercati. Queste caratteristiche permettono ai fondi speculativi di svolgere un ruolo chiave nella distribuzione delle risorse, fornendo driver di ritorno non correlati e riducendo il rischio complessivo di un portafoglio.<\/p>\n

    I fondi speculativi sono generalmente suddivisi nelle seguenti principali strategie d’investimento:<\/p>\n