O que \u00e9 o single-family office?<\/h1>\n
O family office pode ser um multi-family office ou um single-family office.<\/p>\n
- \n
- O multi-family office<\/b> oferece apoio a v\u00e1rias (muitas) fam\u00edlias ricas.<\/li>\n
- O single-family office<\/b> ajuda apenas uma fam\u00edlia rica.<\/li>\n<\/ul>\n
Os single-family offices podem ter diversos tamanhos e formatos, dependendo do patrim\u00f4nio e composi\u00e7\u00e3o da fam\u00edlia. Podem oferecer apenas servi\u00e7os de investimento a uma fam\u00edlia relativamente pequena (nesse caso normalmente s\u00e3o denominados private investment office<\/i> ou single-family investment firm<\/i>) ou oferecem uma gama mais ampla de servi\u00e7os, com um time consider\u00e1vel, a uma fam\u00edlia grande, diversificada e multigeracional.<\/p>\n
Leia mais ou entre em contato conosco para mais informa\u00e7\u00f5es sobre single-family offices.<\/p>\n<\/div><\/div><\/div><\/div><\/div>
Conte\u00fado:<\/b><\/p>\n
- \n
- Defini\u00e7\u00e3o de single-family office<\/a><\/li>\n
- O que faz um single-family office?<\/a>\n
- \n
- O private investment office<\/a><\/li>\n<\/ul>\n<\/li>\n
- Categorias de single-family office<\/a>\n
- \n
- O family office integrado<\/a><\/li>\n
- O family office virtual<\/a><\/li>\n<\/ul>\n<\/li>\n
- Equipe do single-family office<\/a><\/li>\n
- O que \u00e9 o multi-family office?<\/a><\/li>\n
- Nossos servi\u00e7os de assessoria de single-family office<\/a><\/li>\n<\/ol>\n<\/div><\/div><\/div><\/div><\/div>
Defini\u00e7\u00e3o de single-family office<\/h2>\n
Os single-family offices existem h\u00e1 muito tempo (em EN), em diferentes tamanhos e formatos mas, desde o in\u00edcio deste s\u00e9culo, v\u00eam chamando mais aten\u00e7\u00e3o. Uma vez que as fam\u00edlias s\u00e3o diferentes umas das outras, seus single-family offices tamb\u00e9m diferem entre si \u2013 cada um com um pacote de servi\u00e7os diferente e espec\u00edfico para cada fam\u00edlia. Portanto, \u00e9 dif\u00edcil chegar a uma defini\u00e7\u00e3o geral do que um single-family office \u00e9 exatamente e, como diz o ditado de alguns especialistas em family office:
Quando voc\u00ea viu um family office, voc\u00ea viu apenas um family office.<\/i><\/q><\/p>\n
A defini\u00e7\u00e3o da Caputo & Partners para o single-family office \u00e9:<\/p>\n
Um single-family office<\/dfn> um time de pessoas empregadas dentro de (ou fora de) uma estrutura dedicada que apoia uma fam\u00edlia rica multigeracional com a organiza\u00e7\u00e3o, gest\u00e3o e manuten\u00e7\u00e3o de (todos ou parte de) seus ativos, necessidades e desejos.<\/p>\n
A defini\u00e7\u00e3o da Caputo & Partners \u00e9 propositalmente abrangente, dado que a cria\u00e7\u00e3o de single-family offices e como operam pode variar fortemente. Al\u00e9m disso, a maioria das fam\u00edlias tem ideias e expectativas diferentes sobre quais servi\u00e7os devem ser oferecidos por um family office e sobre o que de fato \u00e9 um family office.<\/p>\n
Embora as varia\u00e7\u00f5es entre single-family offices sejam uma realidade (abrangendo desde opera\u00e7\u00f5es pequenas com poucos profissionais e poucos servi\u00e7os, a organiza\u00e7\u00f5es com d\u00fazias de funcion\u00e1rios), acreditamos que padr\u00f5es muito claros e similaridades sistem\u00e1ticas podem ser encontradas em quase todos os single-family offices que tenham um bom funcionamento.<\/p>\n
Em contradi\u00e7\u00e3o, alguns erros recorrentes s\u00e3o aparentes nos family-offices menos funcionais \u2013 dos quais existem v\u00e1rios. \u00c9 aconselh\u00e1vel, portanto, que as fam\u00edlias que estejam considerando a cria\u00e7\u00e3o de um family office sigam um processo sistem\u00e1tico<\/a> desde o in\u00edcio, a fim de alcan\u00e7ar um resultado profissional e sustent\u00e1vel. <\/a><\/p>\n
O que faz um single-family office?<\/h2>\n
Muitos single-family offices s\u00e3o fundados quando a empresa familiar \u00e9 vendida e de repente h\u00e1 uma quantidade grande de ativos livres que podem ser investidos. Sendo assim, a fun\u00e7\u00e3o prim\u00e1ria do single-family office \u00e9, na maioria dos casos, a gest\u00e3o do patrim\u00f4nio de uma fam\u00edlia.<\/p>\n
As atividades de um single-family office podem consistir da gest\u00e3o de investimentos em bolsas de valores, execu\u00e7\u00e3o de investimentos em fundos privados ou aquisi\u00e7\u00e3o de im\u00f3veis comerciais, por exemplo. Cada family office desenvolve o seu foco a este respeito. O family office n\u00e3o se concentra apenas na gest\u00e3o di\u00e1ria do patrim\u00f4nio familiar, mas tamb\u00e9m tem foco espec\u00edfico na preserva\u00e7\u00e3o e multiplica\u00e7\u00e3o do patrim\u00f4nio ao longo das gera\u00e7\u00f5es, al\u00e9m de proteger os valores da fam\u00edlia.<\/p>\n
O single-family office muitas vezes est\u00e1 envolvido em assessoria jur\u00eddica e fiscal, at\u00e9 certo ponto, e na implementa\u00e7\u00e3o do planejamentos patrimonial<\/a> e sucess\u00f3rio<\/a> para uma transfer\u00eancia tranquila e preserva\u00e7\u00e3o dos ativos para a pr\u00f3xima gera\u00e7\u00e3o. A implementa\u00e7\u00e3o, gest\u00e3o e administra\u00e7\u00e3o de estruturas de planejamento patrimonial tais como trustes<\/a>, funda\u00e7\u00f5es<\/a>, solu\u00e7\u00f5es de seguro de vida<\/a> e entidades corporativas tamb\u00e9m podem fazer parte das atividades do family office.<\/p>\n
![\"Family](\"https:\/\/swiss-banking-lawyers.com\/wp-content\/uploads\/2021\/03\/family_250.jpg\")
Quanto maior for o patrim\u00f4nio de uma fam\u00edlia, com mais frequ\u00eancia o family office tamb\u00e9m estar\u00e1 envolvido com a gest\u00e3o de estilo de vida. O family office pode ser respons\u00e1vel por bens tais como casas no exterior, arte, iates e aeronaves. Pode organizar viagens e atuar como secret\u00e1rio particular para membros da fam\u00edlia. Tamb\u00e9m pode estar envolvido em atividades filantr\u00f3picas e com a educa\u00e7\u00e3o da pr\u00f3xima gera\u00e7\u00e3o.<\/p>\nPara resumir de forma simples, um single-family office:<\/p>\n
- \n
- Aumenta o controle e a supervis\u00e3o.<\/li>\n
- Pode ser qualquer coisa que uma fam\u00edlia desejar.<\/li>\n
- Presta um pequeno n\u00famero de servi\u00e7os espec\u00edficos ou uma gama muito abrangente deles.<\/li>\n<\/ul>\n<\/div><\/div><\/div><\/div><\/div>
\n
\u275d O single-family office pode ser qualquer coisa que a fam\u00edlia desejar \u275e<\/strong><\/p>\n<\/blockquote>\n<\/div><\/div><\/div>
Na pr\u00e1tica, esta flexibilidade \u00e9 o que pode levar a erros. Como n\u00e3o existe um conjunto estabelecido de servi\u00e7os que devem ser prestados, as fam\u00edlias muitas vezes se esquecem de pensar o suficiente no que o family office deve realmente oferecer<\/a> \u00e0 fam\u00edlia ap\u00f3s a sua funda\u00e7\u00e3o. Isso pode desencadear problemas e conflitos no futuro. Portanto, \u00e9 altamente recomend\u00e1vel fazer um planejamento logo no in\u00edcio.<\/p>\n<\/div><\/div><\/div><\/div><\/div>
Informa\u00e7\u00f5es adicionais sobre o papel do single-family office, o quepode fazer, por que e como pode apoiar a sua fam\u00edlia podem ser encontradas no t\u00f3pico: Por que fundar um single-family office?<\/a> <\/a><\/p>\n
O private investment office<\/h3>\n
Cada vez mais, voc\u00ea ir\u00e1 se deparar com o termo \u201cprivate investment office\u201d. H\u00e1 dois elementos principais que diferenciam o private investment office do family office \u2013 os servi\u00e7os e a fam\u00edlia.<\/p>\n
![\"The](\"https:\/\/swiss-banking-lawyers.com\/wp-content\/uploads\/2021\/03\/invest_250.jpg\")
O private investment office<\/dfn> \u00e9 uma estrutura formal por meio da qual um indiv\u00edduo investe a sua riqueza. Assim como o nome sugere, esta estrutura tem foco total em investimentos e atividades relacionadas (por exemplo due diligence de investimentos, impostos sobre investimentos e quest\u00f5es jur\u00eddicas). O foco \u00e9 altamente empreendedor e o fundador muitas vezes est\u00e1 ativamente envolvido. Outros servi\u00e7os normalmente n\u00e3o s\u00e3o oferecidos e isto \u00e9 o que o diferencia de um family office t\u00edpico.<\/p>\nO outro elemento \u00e9 a fam\u00edlia. O private investment office \u00e9, na maioria dos casos, um escrit\u00f3rio dedicado aos investimentos de uma pessoa ou, no m\u00e1ximo, uma gera\u00e7\u00e3o. N\u00e3o se envolve em engajar outros membros da fam\u00edlia e\/ou gera\u00e7\u00f5es futuras. Sendo assim, n\u00e3o tem foco na preserva\u00e7\u00e3o do patrim\u00f4nio familiar e o legado para as pr\u00f3ximas gera\u00e7\u00f5es, como \u00e9 t\u00edpico nos family offices.<\/p>\n
N\u00e3o \u00e9 incomum que um private investment office evolua para um single-family office mais completo em uma etapa futura.<\/p>\n<\/div><\/div><\/div><\/div><\/div>
Categorias de single-family office<\/h2>\n
Aprofundando o tema com mais detalhes, \u00e9 poss\u00edvel distinguir dois outros tipos de single-family office, al\u00e9m do single-family office tradicional (clique aqui para mais detalhes):<\/p>\n
O family office integrado<\/h3>\n
O family office integrado<\/dfn> consiste de uma equipe trabalhando dentro de uma empresa familiar, que (tamb\u00e9m) gerencia os bens e necessidades particulares do(s) propriet\u00e1rio(s) da empresa no sentido mais amplo. Ao mesmo tempo, a principal responsabilidade dessa equipe \u00e9 a gest\u00e3o (financeira, opera\u00e7\u00f5es etc.) da empresa.<\/p>\n
A raz\u00e3o para a exist\u00eancia do family office integrado \u00e9 que, historicamente, a maior parte da riqueza \u00e9 gerada por meio de uma empresa familiar. Quando um neg\u00f3cio \u00e9 bem-sucedido e come\u00e7a a gerar receita em excesso, seus propriet\u00e1rios precisam gradativamente come\u00e7ar a gerenciar o seu lucro, e n\u00e3o apenas as opera\u00e7\u00f5es.<\/p>\n
![\"The](\"https:\/\/swiss-banking-lawyers.com\/wp-content\/uploads\/2021\/03\/table_250.jpg\")
Esta situa\u00e7\u00e3o ocorre se h\u00e1 ou n\u00e3o distribui\u00e7\u00e3o direta desses lucros ou se os mesmos ficam retidos dentro da empresa por um per\u00edodo. Na maioria dos casos, o gerenciamento da empresa familiar consome tanto tempo que os propriet\u00e1rios simplesmente n\u00e3o tem capacidade para gerenciar seus assuntos financeiros (e familiares) particulares.<\/p>\nRiscos envolvidos no family office integrado<\/h3>\n
Embora um n\u00famero consider\u00e1vel de single-family offices tenha origem como um family office integrado de algum tipo, existem riscos consider\u00e1veis relacionados ao family office integrado. Alguns deles s\u00e3o:<\/p>\n
- \n
- Dado que os funcion\u00e1rios do family office integrado foram inicialmente contratados para fazer um trabalho – diferente – espec\u00edfico dentro da empresa familiar, n\u00e3o \u00e9 certo que ter\u00e3o as habilidades necess\u00e1rias para executar as tarefas do single-family office. O diretor financeiro (CFO<\/abbr>) de uma empresa familiar n\u00e3o tem necessariamente as habilidades necess\u00e1rias para, por exemplo, gerenciar os ativos da fam\u00edlia que poderiam ser investidos (como faria um diretor de investimentos [CIO<\/abbr>]).<\/li>\n
- O fato de a equipe envolvida ter responsabilidades duplas – suas tarefas relacionadas \u00e0 empresa e a responsabilidade por temas particulares da fam\u00edlia (investimentos) – pode causar quest\u00f5es consider\u00e1veis (prioridades mal estabelecidas, esgotamento, conflito de interesses, aus\u00eancia de responsabiliza\u00e7\u00e3o).<\/li>\n
- A privacidade e a confidencialidade tamb\u00e9m podem se tornar um problema. Especialmente quando mais de uma gera\u00e7\u00e3o \u00e9 atendida pelo family office integrado.<\/li>\n
- A partir de uma perspectiva comercial e fiscal, os custos de toda a atividade relacionada ao family office n\u00e3o deve ser arcado pela empresa. Na pr\u00e1tica, no entanto, muitas vezes esse \u00e9 o caso, o que representa um risco para a fam\u00edlia.<\/li>\n<\/ul>\n
Quando a empresa familiar est\u00e1 sendo vendida ou preparada para uma oferta p\u00fablica inicial (IPO<\/abbr>), a fam\u00edlia deve separar as atividades do family office das atividades do neg\u00f3cio em si. Portanto, \u00e9 altamente recomend\u00e1vel que isso seja feito com anteced\u00eancia, caso contr\u00e1rio, a situa\u00e7\u00e3o pode tornar-se ca\u00f3tica para a fam\u00edlia.<\/p>\n
O family office virtual<\/h3>\n
O family office virtual<\/dfn> consiste de um grupo de profissionais independentes (e\/ou membros da fam\u00edlia) que colaboram entre si, atuando como single-family office para uma fam\u00edlia.<\/p>\n
Estes profissionais assessoram a fam\u00edlia de forma coordenada e hol\u00edstica (sempre levando em considera\u00e7\u00e3o o aconselhamento e contribui\u00e7\u00e3o de outros profissionais) mas seguem empregados em outras empresas – ou seja, n\u00e3o foram contratados como funcion\u00e1rios diretamente pela fam\u00edlia. \u00c9 poss\u00edvel concluir que o n\u00edvel de terceiriza\u00e7\u00e3o em um family office virtual \u00e9 alt\u00edssimo. Caso existam membros da fam\u00edlia envolvidos, eles trabalhar\u00e3o desde a sua pr\u00f3pria localiza\u00e7\u00e3o.<\/p>\n
Para algumas fam\u00edlias, o single-family office virtual \u00e9 o primeiro passo da transforma\u00e7\u00e3o de um family office integrado para um single-family office tradicional. Para outras, \u00e9 a \u00fanica possibilidade de usufruir dos benef\u00edcios de um single-family office (devido aos custos relativamente baixos).<\/p>\n
As armadilhas do single-family office virtual<\/h3>\n
Uma fam\u00edlia que deseja operar um single-family office virtual deve designar pelo menos uma pessoa externa para atuar como coordenador, ou coordenar esta forma integrada de assessoria pr\u00f3pria. Esta \u00e9 uma das armadilhas imediatas do family office virtual.<\/p>\n
H\u00e1 um risco claro de que uma abordagem institucional estruturada n\u00e3o ser\u00e1 utilizada na gest\u00e3o do patrim\u00f4nio da fam\u00edlia, dado que h\u00e1 poucos (ou quase nenhum) funcion\u00e1rios diretos e nenhuma estrutura dedicada. Nessa situa\u00e7\u00e3o, o family office virtual atua primariamente de forma reativa e, muitas vezes, a resposta ser\u00e1 mais lenta do que a do single-family office tradicional.<\/p>\n
Benef\u00edcios<\/h3>\n
O principal benef\u00edcio do single-family office virtual claramente \u00e9 o n\u00edvel de custos envolvidos. Este benef\u00edcio resulta da falta de funcion\u00e1rios diretos e infraestrutura pr\u00f3pria, tal como um escrit\u00f3rio. Especialistas tais como um CIO ou assessor fiscal s\u00e3o pagos apenas pelos servi\u00e7os prestados e podem ser substitu\u00eddos de um dia para o outro.<\/p>\n
Experi\u00eancias espec\u00edficas tamb\u00e9m podem ser facilmente adicionadas ao time onde e sempre que necess\u00e1rio. Na teoria, \u00e9 poss\u00edvel selecionar os melhores especialistas para cada trabalho espec\u00edfico. No entanto, este n\u00e3o \u00e9 sempre o caso na pr\u00e1tica.<\/p>\n<\/div><\/div><\/div><\/div><\/div>
Equipe do single-family office<\/h2>\n
O recrutamento da equipe do family office deve ser feita de forma profissional, independentemente do tamanho do family office. A elabora\u00e7\u00e3o de um plano de neg\u00f3cios e de forma\u00e7\u00e3o da equipe<\/a> \u00e9 altamente recomend\u00e1vel.<\/p>\n
A simples contrata\u00e7\u00e3o de uma ou mais pessoas conhecidas da fam\u00edlia pode vir a ser um erro oneroso<\/a> em longo prazo. A chance da fam\u00edlia j\u00e1 conhecer a(s) pessoa(s) mais qualificada(s) no mercado \u00e9 relativamente pequena, e o objetivo deve ser contratar os melhores. Como a confian\u00e7a \u00e9 um fator muito importante, a contrata\u00e7\u00e3o de funcion\u00e1rios \u00e9 um dos maiores desafios do processo de cria\u00e7\u00e3o de um family office. <\/a><\/p>\n
O que \u00e9 o multi-family-office?<\/h2>\n
As diferen\u00e7as entre o single-family office e o multi-family office s\u00e3o que o \u00faltimo oferece apoio a mais de uma fam\u00edlia (isto pode variar de apenas algumas at\u00e9 a mais de 100) e o multi-family office quase sempre \u00e9 operado comercialmente. Se os custos do single-family office<\/a> parecem muito altos para voc\u00ea, voc\u00ea deveria considerar um multi-family office. Voc\u00ea pode encontrar mais informa\u00e7\u00f5es sobre multi-family offices aqui<\/a>.<\/p>\n
- Dado que os funcion\u00e1rios do family office integrado foram inicialmente contratados para fazer um trabalho – diferente – espec\u00edfico dentro da empresa familiar, n\u00e3o \u00e9 certo que ter\u00e3o as habilidades necess\u00e1rias para executar as tarefas do single-family office. O diretor financeiro (CFO<\/abbr>) de uma empresa familiar n\u00e3o tem necessariamente as habilidades necess\u00e1rias para, por exemplo, gerenciar os ativos da fam\u00edlia que poderiam ser investidos (como faria um diretor de investimentos [CIO<\/abbr>]).<\/li>\n
- O family office virtual<\/a><\/li>\n<\/ul>\n<\/li>\n
- Categorias de single-family office<\/a>\n
- O que faz um single-family office?<\/a>\n
- O single-family office<\/b> ajuda apenas uma fam\u00edlia rica.<\/li>\n<\/ul>\n
![\"The](\"https:\/\/swiss-banking-lawyers.com\/wp-content\/uploads\/2021\/03\/lighthouse_250.jpg\")
A cria\u00e7\u00e3o de um single-family office \u00e9 complicada e erros s\u00e3o cometidos rapidamente. Caputo & Partners \u00e9 um dos seletos grupos de especialistas que apoiam fam\u00edlias ricas do mundo todo com orienta\u00e7\u00e3o estruturada, profissional e personalizada para a funda\u00e7\u00e3o de um single-family office sob medida.<\/p>\n