{"id":35713,"date":"2021-09-14T18:38:06","date_gmt":"2021-09-14T16:38:06","guid":{"rendered":"https:\/\/swiss-banking-lawyers.com\/?page_id=35713"},"modified":"2021-09-14T18:38:06","modified_gmt":"2021-09-14T16:38:06","slug":"investimentos","status":"publish","type":"page","link":"https:\/\/swiss-banking-lawyers.com\/pt-br\/servicos-de-family-office\/investimentos\/","title":{"rendered":"Investimentos de Family Office"},"content":{"rendered":"

Investimentos de Family Office<\/h1>\n

Embora seja simplificar demais dizer que a atividade principal de um family office seja a gest\u00e3o e a tomada de decis\u00e3o sobre investimentos, n\u00e3o se pode negar que a maioria dos single e multi-family offices tem como atividade principal o gerenciamento de investimentos.<\/p>\n

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Na maioria dos casos, os servi\u00e7os financeiros prestados por um multi-family office n\u00e3o v\u00e3o al\u00e9m da gest\u00e3o das suas contas banc\u00e1rias privadas e portf\u00f3lios de investimentos, mas um n\u00famero limitado de multi-family offices tamb\u00e9m se especializa em outros tipos de investimentos, tais como cons\u00f3rcios de investimento (club deals), co-investimentos, investimentos de impacto e private equity. A experi\u00eancia demonstra que os single-family offices s\u00e3o mais ativos neste tipo de investimento. A seguir, voc\u00ea encontrar\u00e1 uma breve defini\u00e7\u00e3o dos tipos de servi\u00e7os de investimentos menos comuns prestados por family offices.<\/p>\n<\/div><\/div><\/div><\/div><\/div>

Conte\u00fado:<\/b><\/p>\n

    \n
  1. Investimento-anjo<\/a><\/li>\n
  2. Cons\u00f3rcios de investimento<\/a><\/li>\n
  3. Co-investimentos<\/a><\/li>\n
  4. Fundos hedge<\/a><\/li>\n
  5. Investimentos de impacto<\/a><\/li>\n
  6. Investimentos de paix\u00e3o (ativos trof\u00e9u)<\/a><\/li>\n
  7. Private equity<\/a><\/li>\n
  8. Investimentos reais<\/a><\/li>\n
  9. Capital de risco<\/a><\/li>\n<\/ol>\n<\/div><\/div><\/div><\/div><\/div>

    \"\"<\/p>\n

    Investimento-anjo<\/h2>\n

    O investimento-anjo acontece no in\u00edcio de um ciclo de investimento. Um investidor anjo fornece o capital inicial necess\u00e1rio para que os empreendedores, geralmente jovens, iniciem seu neg\u00f3cio, produto ou servi\u00e7o fornecendo, por exemplo, recursos adicionais para mais pesquisas, desenvolvimento de prot\u00f3tipos etc. Como o investimento-anjo \u00e9 realizado no est\u00e1gio mais inicial do neg\u00f3cio, a fase de startup, os valores envolvidos nem sempre s\u00e3o muito altos. Tamb\u00e9m n\u00e3o \u00e9 incomum que o investimento-anjo seja feito por algu\u00e9m do c\u00edrculo social do empreendedor.<\/p>\n

    Com o n\u00famero crescente de jovens empreendedores focados em novas tecnologias com retornos potencialmente altos, a tend\u00eancia \u00e9 que o investimento-anjo se torne uma categoria de investimento real. O investidor anjo normalmente visa a aquisi\u00e7\u00e3o de capital da empresa ou d\u00edvida convers\u00edvel.<\/p>\n<\/div><\/div><\/div><\/div><\/div>

    Cons\u00f3rcios de investimento<\/h2>\n

    Cons\u00f3rcios de investimentos s\u00e3o investimentos em empresas privadas (ou outros objetos de investimentos) feitos em conjunto por dois ou mais investidores. Originalmente, o termo cons\u00f3rcio de investimento foi utilizado primariamente na ind\u00fastria de private equity<\/a> quando duas ou mais empresas de private equity formavam um sindicato para comprar empresas privadas muito grandes para serem adquiridas por apenas um comprador.<\/p>\n

    \"\"Dado que tanto os single quanto os multi-family offices<\/a> tenham se tornado mais profissionais ao longo do tempo, e diversificado suas abordagens de investimento, h\u00e1 uma tend\u00eancia crescente para a forma\u00e7\u00e3o deste tipo de sindicato entre os offices, ou com empresas de private equity, para obter acesso a neg\u00f3cios maiores e os retornos acima da m\u00e9dia que geralmente acompanham a aquisi\u00e7\u00e3o de empresas de propriedade privada.<\/p>\n

    Embora financeiramente atraentes, os neg\u00f3cios feitos por cons\u00f3rcios podem ser dif\u00edceis de administrar dado que uma das partes precisa assumir a lideran\u00e7a e realizar toda a auditoria necess\u00e1ria no objeto do investimento e nos participantes do cons\u00f3rcio, al\u00e9m de executar a transa\u00e7\u00e3o em nome de todos os investidores.<\/p>\n<\/div><\/div><\/div><\/div><\/div>

    Co-investimento<\/h2>\n

    Co-investimentos s\u00e3o investimentos feitos junto a um investidor profissional. Os co-investimentos podem ser feitos em diversas categorias de ativos, tais como private equity, im\u00f3veis e hedge funds. Por meio de um co-investimento, um investidor pode participar de investimentos que normalmente n\u00e3o est\u00e3o dispon\u00edveis para o p\u00fablico em geral.<\/p>\n

    \"\"Ao contr\u00e1rio dos cons\u00f3rcios de investimentos, os co-investimentos contam com um investidor principal que assume a lideran\u00e7a e realiza o investimento maior. A atratividade dos co-investimentos \u00e9 o fato de que os investidores secund\u00e1rios podem se beneficiar diretamente da experi\u00eancia e das transa\u00e7\u00f5es realizadas pelo investidor principal. Na maioria dos casos, os co-investimentos t\u00eam apenas uma estrutura de taxas, o que tamb\u00e9m os torna atraentes do ponto de vista de custos.<\/p>\n<\/div><\/div><\/div><\/div><\/div>

    Fundos hedge<\/h2>\n

    Fundos hedge s\u00e3o um ve\u00edculo alternativo de investimento cujo principal benef\u00edcio \u00e9 a flexibilidade. Os fundos hedge podem investir em uma ampla variedade de categorias de ativos (renda fixa, a\u00e7\u00f5es, moeda e commodities) e podem ser negociados por meio de posi\u00e7\u00f5es compradas e vendidas, derivativos e\/ou alavancagem. A palavra \u201chedge\u201d \u00e9, portanto, relativamente enganosa uma vez que que muitos fundos hedge n\u00e3o t\u00eam prote\u00e7\u00e3o contra todos os tipos de riscos, mas demonstram o posicionamento real em rela\u00e7\u00e3o aos mercados. Estas caracter\u00edsticas permitem que os fundos hedge desempenhem um papel de destaque na aloca\u00e7\u00e3o de recursos, provendo direcionadores de retorno n\u00e3o correlacionados e reduzindo o risco total de um portf\u00f3lio.<\/p>\n

    Os fundos hedge normalmente s\u00e3o divididos entre as seguintes estrat\u00e9gias de investimento principais:<\/p>\n