Family office en los EAU (Dubái o Abu Dabi)
Con el constante crecimiento de patrimonios en el Medio Oriente y en todo el mundo, cada vez más familias han decidido establecer su family office unifamiliar en los Emiratos Árabes Unidos (EAU). Tanto el emirato de Dubái como el de Abu Dabi han reconocido esta tendencia y por ello han establecido regímenes de licencias para las family offices unifamiliares.
Los EAU, una breve introducción
En las últimas décadas, los EAU se han posicionado exitosamente como una jurisdicción multicultural promotora de negocios, abierta, progresiva e innovadora. Un país que en el pasado dependía principalmente de los ingresos del petróleo, ahora proporciona un entorno comercial atractivo combinado con lo mejor que el mundo puede ofrecer en cuanto a estilos de vida de lujo.
Los EAU son una jurisdicción relativamente joven. Cuando, a finales de la década de 1960, la Gran Bretaña decidió retirarse de la región del Golfo, los monarcas de Abu Dabi y Dubái convinieron en crear una unión. El 2 de diciembre 1971 se formó una federación de seis emiratos. Se le dio el nombre de Emiratos Árabes Unidos y el Sheik Zayed bin Sultán Al Nahyan, gobernante de Abu Dabi, se convirtió en su primer presidente. El séptimo emirato, se unió a la federación varios meses más tarde.
Los siete Emiratos operan de manera prácticamente autónoma. Los EAU son una federación regida por el Consejo Federal Supremo y el Consejo Nacional Federal. El emir de Abu Dabi es el Presidente de los EAU y el emir de Dubái es el Vicepresidente y Primer ministro de los EAU*.
*Fuente: https://www.government.ae
Infraestructura financiera de los EAU
La capital y segunda ciudad más grande de los EAU es Abu Dabi, centro de las actividades políticas, industriales y culturales del país. En cuanto a Dubái, es la ciudad más grande y mejor conocida de los emiratos. Dubái ha sido gobernada por la familia Al Maktoum por casi dos siglos. En las últimas décadas, los servicios financieros, el turismo, el entretenimiento y el descanso se han convertido en parte importante de la economía de Dubái, al igual que todo tipo de desarrollos inmobiliarios.
El sistema jurídico de los Emiratos se deriva del derecho civil, con la inclusión de principios de la ley islámica en materia de familia y sucesión. La moneda oficial de los Emiratos es el dírham de los EAU (AED) y el idioma oficial es el árabe, aunque el inglés es el idioma principalmente usado en los negocios.
Los EAU son anfitriones de tres distintas bolsas de valores: Dubai Financial Market, Abu Dhabi Securities Exchange y NASDAQ Dubai. La mayoría de las operaciones en estos mercados de valores están relacionadas con empresas originadas en los EAU o el Medio Oriente. Hoy en día, muchos bancos privados internacionales están presentes en los EAU.
Por lo general, no es posible jurídicamente que personas físicas o morales del extranjero establezcan un negocio en los EAU, sin antes asociarse con un emiratí (al menos 51% de las acciones debe ser propiedad de un socio emiratí). Los inversionistas procedentes de alguno de los países del Consejo de Cooperación del Golfo (CCG) están exentos de esta regla. También se aplica una exención para los sectores industriales prioritarios conforme a la Ley de Inversión Extranjera Directa de los EAU. El establecimiento de una family office unifamiliar no se incluye en esta exención.
En la práctica, esto significa que la mayoría de las familias establecerán su family office en una de las zonas de libre comercio de los EAU. En dichas zonas de libre comercio, se permite la propiedad extranjera del 100% de una empresa. Las actividades comerciales de las empresas en zonas francas dentro de la jurisdicción de los EAU (fuera de la zona franca) pueden llevarse a cabo solamente si un socio emiratí está involucrado, pero esta restricción no se aplica a los servicios que una family office unifamiliar preste a su familia.
La mayoría de las empresas en los EAU, a excepción de las petroleras y las filiales de bancos extranjeros, no están sujetas a impuestos sobre la renta para sociedades mercantiles*. Esto significa que las family offices pueden operar en los EAU sin tener que pagar el impuesto sobre la renta para las empresas. Los EAU establecieron un IVA del 5% en 2018, pero esta cantidad puede ser pagadera en los servicios prestados. Las family offices unifamiliares establecidas en una zona franca tienen la posibilidad de recurrir a la amplia red de tratados de los EAU para evitar la doble tributación.
El sólido desarrollo económico de los emiratos ha provocado un aumento en la reubicación en los EAU de familias acaudaladas y de profesionales. Como resultado de ello, hay un grupo considerable de profesionales en finanzas de los que pueden servirse las family offices ubicadas allí. Los profesionales que hayan sido contratados en el extranjero pueden fácilmente adquirir la residencia en Dubái.
Debido a que cuenta con varios aeropuertos internacionales y gracias a su moderna infraestructura, se puede fácilmente llegar a los EAU y transitar por ellos. Su ubicación estratégica entre Asia, Europa y África, los hace una jurisdicción interesante para muchas familias adineradas con familiares distribuidos por todo el mundo.
*Fuente: Oficina Internacional de Documentación Fiscal. Última actualización, abril de 2020.
Licencias y ofertas de family offices en los EAU
Las familias acaudaladas del Medio Oriente solían optar por el establecimiento de una family office unifamiliar fuera de la región, principalmente en Suiza o en Londres. Hoy en día, con el constante aumento en la cantidad de familias adineradas en el Medio Oriente; y con los EAU desarrollándose cada vez más como un centro financiero regional, más y más familias deciden establecer su family office en Dubái o en Abu Dabi.
A consecuencia de este desarrollo y para promoverlo aún más, los EAU han lanzado a lo largo de los años una serie de licencias para las family offices unifamiliares. En la actualidad, en varias zonas de libre comercio de los EAU, es posible establecer una family office unifamiliar y obtener una licencia para ella. Estas licencias permiten a las familias llevar a cabo todo el espectro de actividades asociadas con las family offices; p. ej., tareas administrativas cotidianas o tareas mucho más complejas, como la estructuración del patrimonio, la consolidación de activos y la planificación de la herencia.
Así que, mientras los EAU se posicionan cada vez más como un destino atractivo para la reubicación de familias acaudaladas internacionales, también facilitan el establecimiento de una family office en los EAU, lo que puede ser parte de la estrategia de residencia internacional de su familia. A continuación, analizamos las licencias para family offices de los EAU con más detalle.
Licencia para una family office
Cuando haya decidido establecer una empresa como family office unifamiliar en los EAU, podrá obtener la licencia correspondiente en una de las siguientes zonas libres:
- Dubai International Financial Centre (DIFC)
- Dubai Multi Commodities Centre (DMCC)
- Abu Dhabi Global Market (ADGM)
Aunque los requisitos y reglamentos son distintos en cada una de estas zonas francas, son bastante similares entre sí.
Los siguientes elementos deben destacarse:
Reglamentos
Cada zona franca tiene reglamentos específicos para el establecimiento y operación de una family office unifamiliar. Una nueva family office solo podrá comenzar sus actividades cuando la solicitud haya sido aprobada y se haya emitido la licencia para la family office.
Definición de familia
Existe una definición de «familia» en los reglamentos; por lo general se trata de descendientes de un ancestro común y los cónyuges. Su family office solo puede proporcionar servicios a los miembros de su familia.
Propiedad
Existen restricciones para la estructura de propiedad. La empresa de su family office puede ser propiedad de uno o más de sus familiares o ser de propiedad indirecta a través de una estructura de planificación patrimonial de la familia. La propiedad o acciones de la family office unifamiliar solo puede transmitirse entre miembros de la familia.
Servicios
La gama de servicios de una family office está determinada. Su family office solo puede proporcionar a la familia la gama de servicios que estén definidos en la reglamentación correspondiente de la zona franca. Por lo tanto, las actividades de su family office tienen determinados límites. Las actividades permitidas también se pueden extender a las demás empresas propiedad de la familia y a las estructuras patrimoniales privadas que posea.
Capital social
En algunas zonas francas, se requiere una cantidad mínima de capital social para constituir la family office.
Activos de inversión
En algunas zonas francas, se requiere tener disponible una cantidad mínima de activos de inversión.
Consejo de administración
Existen requisitos para el consejo de administración de la entidad de su family office, incluida la cantidad de consejeros y el papel que desempeñarán en el consejo los miembros de la familia. Esto no incluye los puestos profesionales que no pueden desempeñar los miembros de la familia, a menos que estén debidamente calificados para el puesto de que se trate.
Cumplimiento e informes
Anualmente, su family office unifamiliar debe presentar cuentas e informar a las autoridades de la zona franca si ocurrieron o no cambios importantes en las operaciones y características de su family office. La family office unifamiliar es considerada como empresa o profesión no financiera designada (DNFBP, por sus siglas en inglés) y, como tal, debe tener establecidas políticas contra el lavado de dinero (AML).
Tarifas
Se debe pagar una tarifa inicial por el registro y también una tarifa anual al registrador de la zona franca.
Aunque su family office se encuentre en una zona libre, desde allí puede asistir a la familia si esta reside en alguna parte de los EAU. En caso de alguna controversia, las family offices establecidas en las zonas francas de DMCC, DIFC o ADGM tienen acceso a los tribunales correspondientes de DIFC o ADGM.
Con base en la situación precisa de su familia, los objetivos de esta y los criterios definidos anteriormente, deberá realizarse un análisis exhaustivo para determinar cuál de las zonas francas (DIFC, DMCC o ADGM) para una family office unifamiliar se adapta mejor a usted y a su familia. Un abogado local o un especialista en family offices como Caputo & Partners pueden darle el asesoramiento necesario.
También se puede establecer una family office unifamiliar en otras zonas de libre comercio (o incluso en tierra firme en los EAU), pero en esas zonas de libre comercio su family office unifamiliar no podrá contar con una licencia. Como resultado de ello, podría reducirse bastante la gama de servicios que la family office puede brindar a sus familiares, especialmente en el aspecto de la asesoría financiera e inversiones (se debe señalar que no todas las family office unifamiliares participan activamente en la gestión de inversiones, algunas solo tienen un papel de monitoreo y control).
*Según lo permitan las leyes y reglamentos pertinentes.
Fuente: DMCC, DIFC, ADGM.
Estructuras de las family offices en los EAU
En la gran mayoría de los casos, el tipo de estructura elegida para la family office unifamiliar en los EAU es la de sociedad de responsabilidad limitada. Al igual que con todas las demás entidades en las zonas francas de los EAU, estas empresas se pueden constituir rápidamente. Además, al igual que casi todas las sociedades mercantiles en los EAU, la estructura de su family office unifamiliar no estará sujeta al impuesto a las empresas.
❝ Las licencias para family offices en los EAU son una alternativa interesante para las familias globales ❞
La estructura de su family office unifamiliar puede mantener los activos familiares directamente y los activos subyacentes, como las tenencias comerciales, las inversiones de capital privado y los vehículos patrimoniales privados; o solamente supervisar y controlar entidades independientes.
Los EAU siguen ofreciendo nuevas formas para mantener sus activos familiares y comerciales en estructuras interesantes, como las fundaciones ADGM y DIFC. Estas fundaciones pueden ser utilizadas tanto por familias musulmanas como no musulmanas, que vivan dentro o fuera de los EAU. Más información importante para establecer una family office unifamiliar la puede encontrar en nuestra página.
