Family office en Singapur
Elegir la ubicación para la family office es fundamental al iniciar el proceso de creación de su propia family office. En el sudeste asiático, Singapur es el lugar preferido para establecer una family office unifamiliar o emplear una multifamiliar.
Singapur, un centro financiero sólido y estable en Asia
Singapur ha sabido construir una buena reputación como centro financiero sólido, estable e independiente en Asia. La República de Singapur (el nombre oficial del país) logró su independencia de los británicos en 1965. Singapur es un estado miembro de la Comunidad de Naciones, una república gobernada como democracia parlamentaria*.
La economía de Singapur es altamente innovadora, es una de las más favorables para la actividad empresarial y una de las menos corruptas del mundo. El comercio internacional y los servicios financieros tienen un papel importante en Singapur. Su moneda es el dólar de Singapur (S$) y tiene una calificación crediticia de AAA/Aaa que es muy poco frecuente en el mundo.
*Fuente: https://www.visitsingapore.com
Infraestructura financiera de Singapur
La estabilidad financiera y económica de Singapur, y el hecho de que el país esté muy bien organizado y gobernado, son razones muy importantes para el desarrollo de las family offices. Siendo Singapur el centro financiero más importante en el sureste asiático, tiene garantizada la proximidad a bancos privados locales e internacionales, bancos de inversión y otros proveedores de servicios financieros de alta calidad. La presencia de estas instituciones también facilita la contratación de personal que tiene la experiencia necesaria para operar una family office. También se puede, en ciertas condiciones, contratar extranjeros altamente calificados.
Singapur tiene un régimen fiscal territorial. Esto significa que los impuestos sobre la renta corporativos e individuales solo deben pagarse por los ingresos acumulados o derivados de alguna fuente en Singapur. Las tasas impositivas aplicables son modestas y la jurisdicción ofrece una gama considerable de estructuras legales para mantener y administrar los activos de las familias acaudaladas. Singapur también es signatario de una gran cantidad de tratados para evitar la doble tributación.
Tiene un sistema legal muy confiable de derecho consuetudinario basado en el sistema inglés. Algunas áreas del sistema legal son principalmente estatutarias, otras se derivan de decisiones judiciales basadas en las determinaciones de los jueces locales. Cabe señalar que el asesoramiento legal solo puede ser proporcionado por abogados asociados a un despacho registrado.
Debido a su enorme aeropuerto internacional y a su moderna infraestructura, Singapur es fácilmente accesible y transitable.
Ofertas de family offices en Singapur
Existe una gran variedad de razones por las que las familias asiáticas deciden establecer una family office unifamiliar. La mayoría de ellas quiere tener control de sus activos, profesionalizar su gestión de inversiones y planificar la sucesión. Singapur les ofrece una variedad de ofertas para facilitar esas tareas.
Programa Global para Inversionistas del Consejo de Desarrollo Económico – Opción de family office
El Consejo de Desarrollo Económico de Singapur (EDB) tiene un Programa Global para Inversionistas (GIP)*, que permite a las familias que deseen cambiar de residencia a Singapur utilizar la ruta del GIP con family office, para establecer una y para obtener la residencia permanente. Esto significa que establecer una family office en Singapur puede ser parte de una estrategia para que su familia cambie de residencia al extranjero.
❝ El Programa Global para Inversionistas ofrece una ruta atractiva para crear una family office ❞
Empleando la ruta del GIP con family office, las familias deben invertir al menos S$ 2,500,000 en una nueva family office unifamiliar en Singapur. Además de dicha inversión, las condiciones más importantes son tener al menos cinco años de experiencia empresarial, gerencial o como inversionista; y que la nueva family office unifamiliar administre al menos S$200 millones en activos invertibles, de los que S$50 millones deben estar depositados en un banco con sede en Singapur. Para conocer más sobre el Programa Global para Inversionistas de Singapur con la opción de family office, visite nuestra página sobre la residencia en Singapur.
Sec. 13X Exención de impuestos
El gobierno de Singapur ha creado ciertas exenciones de impuestos que hacen del país un lugar atractivo para establecer su propia family office. En particular, el fondo de inversión de la family office —como fondo de inversión privado— puede solicitar a la Autoridad Monetaria de Singapur (MAS) ser calificado para obtener una exención de impuestos conforme a la sección 13X** de la Ley del Impuesto sobre la Renta (el Plan de exención de impuestos del Fondo de nivel mejorado de Singapur)***. Esto permite a la familia, actuando como su propio administrador de fondos, mantener e invertir sus activos de manera eficiente con optimización fiscal.
Para calificar conforme a la sección 13X, el fondo debe al menos:
- Contar con un mínimo de S$ 50 millones.
- El administrador del fondo debe emplear a tres profesionales de inversión con sede en Singapur.
- Hacer gastos comerciales locales de S$ 200,000 al año.
Los integrantes de la familia que deseen participar en la family office como profesionales de inversión, pueden solicitar un pase por empleo en Singapur. Una vez que cumplan con los criterios de contribución económica y estancia mínima por un periodo de tres años, pueden solicitar la residencia permanente en Singapur.
*Fuente: EDB Singapore
**También puede obtenerse una exención de impuestos de conformidad con alguna otra sección que corresponda, lo que dependerá en gran medida de la situación específica de la familia, su patrimonio y la estructura elegida.
***Para los inversionistas que residan en países distintos a Singapur, las consecuencias fiscales de invertir y obtener adjudicaciones de dicho fondo cambiarán de una jurisdicción a otra.
Licencia para servicios financieros de la family office
Para que funcione legalmente una family office unifamiliar en Singapur, no es necesario solicitar una licencia específica del MAS; ya que, al igual que en la mayoría de los países, no existe una licencia determinada para ello.
Sin embargo, todos los proveedores de servicios financieros en Singapur, dedicados a la administración de fondos para un cliente, deben tener algún tipo de licencia emitida por el MAS; pero existen excepciones o exenciones. Si tiene la intención de establecer una family office unifamiliar en Singapur, es importante considerar cuidadosamente las actividades que esta desempeñará. Una vez que se hayan determinado, deberá verificar si se necesita una licencia financiera para tales actividades o si se puede solicitar una exención. En el párrafo siguiente ofrecemos más información sobre este tema.
Estructura de una family office en Singapur
Singapur ofrece una variedad de estructuras para mantener los activos de su familia, como el establecimiento de trusts de acuerdo con la normativa de Singapur, compañías fiduciarias o fondos de inversión privados y sociedades mercantiles incluyendo las sociedades limitadas.
En la mayoría de los casos, la entidad de la family office unifamiliar tendrá el carácter de sociedad limitada privada en Singapur. Dicha empresa estará sujeta a tasas impositivas corporativas estándar. Este tipo de entidad, que no posee activos por sí misma, solo podrá actuar como coordinadora de los activos de la familia. En la mayoría de los casos, también servirá como gerente de inversiones o asesor financiero de la familia.
Si la compañía está estructurada correctamente y solo actúa en nombre de los integrantes de la familia o para compañías que sean propiedad directa o indirecta de miembros de la familia, por lo general podrá solicitar al MAS una exención de la reglamentación financiera que esté dentro del alcance de la Ley de Valores y Futuros o de la Ley de Asesores Financieros. Además de las exenciones estándar, también es posible solicitar una exención basada en circunstancias específicas. Por otro lado, sería conveniente tener una licencia de conformidad con alguna de estas leyes para ciertos casos; por ejemplo, si ocurre que la familia evoluciona con el tiempo hacia la creación de una family office multifamiliar.
En este sitio puede consultar la página donde describimos lo que debe tenerse en cuenta para configurar una family office unifamiliar.
