Costos de una family office unifamiliar
¿Cuáles son los costos de una family office unifamiliar? ¿Cuánto se necesita para establecer una family office? Estas preguntas son hechas frecuentemente, pero no es fácil contestarlas.
De hecho, no a todas las familias les preocupan los costos de una family office unifamiliar, algunas la establecen precisamente para controlar y ahorrar costos.
Continúe leyendo o póngase en contacto ahora con nosotros para conocer más sobre los costos de establecer y manejar una family office unifamiliar.
Contenido:
- ¿Qué patrimonio necesito tener para crear una family office unifamiliar?
- No existe un mínimo patrimonial
- Costos operativos de una family office unifamiliar
- Una family office para ahorrar en costos
- Los costos de establecer una family office
- El cargo de los costos a la familia
- Nuestros servicios de asesoría para una family office unifamiliar
¿Qué patrimonio necesito tener para crear una family office unifamiliar?
Esta pregunta la hacen las familias cuando quieren conocer los costos involucrados, pero es difícil responderla en pocas palabras. Es comparable a la pregunta «¿cuánto dinero necesito tener para comprar un automóvil?» Para contestarla, la mayoría de las personas haría preguntas previas como ¿qué tipo de automóvil, qué marca, para qué necesitas el automóvil?
❝ Su family office será lo que usted quiera que sea ❞
La situación es bastante similar, existen muchos tipos y estilos de family offices unifamiliares y todas tienen precios muy distintos. ¿Cuál es la magnitud y complejidad de su patrimonio? ¿Desea configurar una family office unifamiliar básica o una más grande y completa? ¿Qué tamaño tiene su familia?
¿Cuántas generaciones participarán? ¿Qué servicios específicos proporcionará la oficina? ¿Desea subcontratar la mayoría de las actividades o piensa tener todo lo que necesita dentro de la empresa? ¿Los activos familiares están colocados en muchos lugares distintos? ¿Cuántas entidades controla la familia?
No existe un mínimo patrimonial
En el pasado, solo los propietarios de miles de millones pensaban en crear una family office unifamiliar; hoy en día, las familias que poseen alrededor de 100 millones de dólares piensan en hacerlo.
No estamos convencidos de que exista un mínimo patrimonial fijo para crear una family office unifamiliar, pero es aconsejable que en el patrimonio de la familia haya, por lo menos, unos cien millones de dólares en activos susceptibles de inversión para considerar el establecimiento de una family office unifamiliar.
Las dos razones principales para fijar este umbral son
- la complejidad de su configuración y
- los costos reales involucrados.
Una family office aporta grandes beneficios, pero si los costos operativos no están equilibrados con la rentabilidad de su patrimonio, este desaparecerá lentamente en lugar de preservarlo y el desenlace será el opuesto al que se pretendía obtener.
Está claro que, cuanto más acaudalada sea una familia menos obstáculos representan los costos de una family office unifamiliar. Pero, incluso para las familias que tienen un patrimonio más grande, los costos deberán ser razonables. No obstante, y dejando a un lado los costos, algunas familias pueden también sentir que no están suficientemente bien atendidas por sus actuales administradores patrimoniales y no encuentran otra alternativa que crear su propia family office unifamiliar.
Aunque es posible comenzar con un patrimonio menor, en la mayoría de los casos las family offices unifamiliares las constituyen familias con unos activos totales de, por lo menos, varios cientos de millones de dólares. O bien la familia posee un patrimonio altamente complejo; por ejemplo, que sea una combinación de empresas, inmuebles, capitales privados e inversiones rentables. O bien quieren invertir de manera activa y emprendedora.
Costos operativos de una family office unifamiliar
Si se consideran los costos de un pequeño equipo formado por uno o dos especialistas en inversiones, un contable, un abogado fiscalista y un par de asistentes trabajando exclusivamente para usted y su familia, es evidente que se necesita una cantidad importante de dinero para manejar una family office unifamiliar. Un equipo como ese, que tendría que contratar usted mismo (todo un reto en sí mismo), es el mínimo necesario para operar una verdadera family office unifamiliar, que no funcione solamente como un mero administrador.
Para la mayoría de las family offices, el costo y compensaciones del personal es el componente de costos más alto (proporcionalmente) que puede llegar fácilmente a 50-60% del desembolso total de la oficina. Al mismo tiempo, el personal es el activo más importante de la family office; por lo tanto, sería imprudente tratar de ahorrar dinero en este apartado.
Si se consideran por separado los gastos en las distintas áreas de actividad, los costos asociados a la inversión son, por mucho, el mayor componente de costos en la mayoría de las family offices unifamiliares. Aquí normalmente se incluyen los costos del personal para inversiones internas, inversiones en tecnología, gestión de la inversión externa y las comisiones de custodia.
El objetivo anual de costos operativos totales de una family office unifamiliar debe ubicarse entre 0.75% y 1.5% del patrimonio total de la familia. En este porcentaje se incluyen los costos de los proveedores externos, como abogados, contadores, administradores de inversiones y bancos custodios. Cuanto mayor sea el patrimonio de una familia, mayor será la reducción de este porcentaje y viceversa.
Cada familia es única
Como hemos mencionado en otras páginas de nuestro sitio web, cada familia es única y la situación y las necesidades de cada una son diferentes. Los costos resultantes pueden ser más altos o más bajos dependiendo de la complejidad de su patrimonio, de los objetivos específicos que tengan usted y su familia, de los servicios que serán externalizados y de las generaciones que se verán involucradas.
Cuando una family office participa activamente en inversiones de capital privado, por ejemplo, los costos relacionados con la inversión pueden ser fácilmente de un 0.5% a un 1% más altos, o quizás más. El rendimiento esperado es también mayor y es exactamente en ese equilibrio donde debe centrarse la atención.
Recuerde que las family offices evolucionan como lo hacen las familias y los negocios familiares. Dicha evolución también afectará los costos, por lo que estos deberán ser vigilados durante toda la existencia de la oficina.
La pregunta acerca de los costos de una family office unifamiliar se puede contestar solamente después de haber fijado los objetivos de la familia y de haber elaborado un plan de negocios inicial para la family office.
Una family office para ahorrar en costos
No a todas las familias con un patrimonio importante les preocupan los costos de una family office unifamiliar. Cada familia tiene costos considerables en la gestión de sus activos, necesidades y deseos; y, a menudo, no tiene el panorama completo de cuánto están pagando realmente a todos sus asesores.
❝ La configuración correcta de una family office puede ahorrarle mucho dinero ❞
Por esa razón, algunas deciden establecer una family office unifamiliar específicamente para controlar y reducir los costos de administración de sus activos. Una family office les permitirá tener un panorama mucho más claro de sus costos y así poder negociar cargos más bajos (de manera institucional).
En la práctica, hemos visto que, en muchísimos casos, los costos de la family office unifamiliar terminan siendo más bajos que el total de los costos dispersos pagados anteriormente. Además, mejora tanto la calidad de los servicios que recibe la familia como la gestión de los riesgos.
Los costos de establecer una family office
Manejar una family office unifamiliar cuesta dinero, y crearla también representa una inversión inicial considerable ya que es bastante compleja. Los costos de establecimiento podrían llegar a ser fácilmente hasta 50% del promedio de los costos operativos anuales previstos. Por ese motivo, los costos iniciales de la creación de una family office deben quedar garantizados en el presupuesto. Esto evitará que el proyecto se detenga a medio camino y pueda causar problemas entre los parientes participantes.
Cargar los costos a la familia
Al analizar los costos de una family office unifamiliar, no solo se debe considerar el monto total anual adeudado, sino también cómo serán cargados y distribuidos dichos costos entre los integrantes de la familia.
Este aspecto es tan importante como establecer los costos de gestión de la family office. Y si no existe consenso de la familia sobre los servicios a recibir, este puede ser un punto muy problemático. Si los familiares no tienen información clara sobre los costos de la family office y cómo se les cobrará por ellos, ocurrirán conflictos a largo plazo.
Nuestros servicios de asesoría para una family office unifamiliar
Iniciar con éxito una family office unifamiliar consiste en encontrar el equilibrio correcto entre una configuración operativa eficaz, el nivel adecuado de gestión de los riesgos y la implementación del mejor gobierno familiar.
Caputo & Partners ayuda a familias de todo el mundo a establecer su family office unifamiliar personalizada. Le guiaremos en cada uno de los pasos, incluida la elaboración de un plan de negocios profesional y realista para la family office, y el presupuesto correspondiente.
Póngase en contacto con nosotros si tiene alguna pregunta o desea asistencia con nuestros 12 módulos exclusivos para family offices unifamiliares. Nuestra orientación es personalizada, práctica y fácilmente comprensible, y para ella tomamos en cuenta la situación y las necesidades específicas de su familia.
