¿Qué es una family office?

Una family office puede ser una family office unifamiliar o una family office multifamiliar.

una family office unifamiliar sirve a una sola familia
una family office multifamiliar sirve a varias familias.

Una family office multifamiliar puede ser de cualquier tamaño y servir a cualquier cantidad de familias, desde un par hasta más de cien. Algunas oficinas solo aceptan clientes con un patrimonio mínimo determinado y otras sirven a todas las familias que lo deseen, y que puedan pagar los honorarios requeridos. En esta página hablaremos de lo que es una family office multifamiliar y lo que usted, como cliente, puede esperar de una oficina de ese tipo.

Siga leyendo o contáctenos ahora para más información sobre las family offices multifamiliares.

Contenido:

Definición de una family office multifamiliar

En la literatura financiera internacional, no puede encontrarse una única definición de family office. Hay muchas definiciones, algunas demasiado extensas y otras demasiado simples. La definición de Caputo & Partners de una family office multifamiliar es:

La family office multifamiliar es una organización controlada de manera privada y operada comercialmente, que emplea personal para servir a varias familias acaudaladas en la organización, gestión y mantenimiento de una parte o de la totalidad de sus activos, necesidades y deseos

La definición de Caputo & Partners es intencionalmente amplia, ya que no solo todos los proveedores de servicios de family office multifamiliares difieren mucho, sino que la mayoría de las familias tienen diferentes ideas y expectativas sobre lo que es una family office y los servicios que esta debe proporcionar.

Jurisdicciones de las family offices multifamiliares

Una family office multifamiliar normalmente se constituye como empresa privada. Aunque puede establecerse en cualquier parte del mundo, las encontrará principalmente en Europa (en Suiza y Londres, por lo general) y en los Estados Unidos de América. En años recientes, un número cada vez mayor de empresas en Hong Kong y Singapur han comenzado a prestar estos servicios también.

Una family office multifamiliar puede ayudarle con una amplia gama de servicios, pero solo unas cuantas ofrecen todos los servicios necesarios para salvaguardar e incrementar su patrimonio. Entonces, la clave de la satisfacción de sus necesidades y de una operación exitosa es encontrar la family office que coincida exactamente con los servicios que desea y necesita.

Las family offices multifamiliares invierten o supervisan

Una family office multifamiliar profesional ofrece servicios de gestión patrimonial y familiar, pero la función básica de casi todas ellas es manejar las inversiones. Los proveedores de servicios pueden dividirse en dos tipos principales, los que invierten y los que supervisan.

Inversión: La family office decide, junto con la familia, una estrategia de inversión y se responsabiliza de ejecutar dicha estrategia.

Supervisión: Si la family office multifamiliar no ejecuta la estrategia de inversión en sí, se define, junto con la familia, una colocación estratégica de activos, para encargar a bancos privados, administradores de fondos o gerentes de activos independientes que inviertan en consecuencia y la oficina supervisa la ejecución correcta.

❝ Mejor control utilizando una family office multifamiliar ❞

Es importante que las familias decidan desde un principio cuál de los dos tipos de family office multifamiliar es el mejor para ellas. En la práctica, hemos encontrado que solamente un 10% a 15% de los proveedores han adoptado el modelo exclusivo de supervisión.

¿Qué más puede hacer por usted una family office?

Se encarga de servicios tales como planificación patrimonial, gestión, consolidación de activos, supervisión del desempeño de activos, servicios filantrópicos, servicios legales y tributarios, fideicomisos y administración de riesgos. Una family office también puede encargarse de arreglar sus viajes, coordinar soluciones de seguros, administrar su yate, ayudarle a invertir en capitales de riesgo y administrar bienes inmuebles. Se pueden agregar otros servicios conforme a sus necesidades particulares, teniendo en cuenta que, en última instancia, todos los servicios tienen un precio.

Todos los servicios son provistos internamente por la empresa, o bien, la family office coordina el trabajo de socios externos especializados. A este respecto, se debe considerar que la forma de prestación de los servicios (interna o externa) puede tener efectos importantes en los costos reales, la calidad del servicio y en su experiencia en general al recibir los servicios.

Más información sobre la variedad de servicios ofrecidos por una family office.

Servicios a la medida

A fin de cuentas, es usted quien decidirá qué debe hacer exactamente la family office multifamiliar para usted y su familia. La family office puede invertir su dinero o simplemente administrar y supervisar su relación con los bancos; puede administrar todos los activos de la familia o solo una parte específica; además, la family office puede encargarse del desembolso de pagos a los familiares en el presente y en el futuro.

La family office también puede administrar su estructura corporativa y su estructura de inversión privada, y ayudarle a establecer una protección para su patrimonio y estructuras de planificación patrimonial (p. ej., fundaciones o fideicomisos familiares). En la mayoría de los casos, la gestión patrimonial, la planificación del patrimonio y la protección de sus activos para la siguiente generación (administración de riesgos) son la base de los servicios proporcionados.

Family office centrada en un tipo específico de servicio

Aunque, como hemos visto, las family offices multifamiliares ofrecen una amplia variedad de servicios, en la práctica observamos que la mayoría tiende a centrarse en un solo servicio o en unos cuantos. Algunas de estas empresas se enfocan, por ejemplo, en la gestión de activos, otras en servicios de beneficencia y otras en administración inmobiliaria o en inversiones de capitales de riesgo. Por lo general, su enfoque está originado en los antecedentes de los fundadores de la family office multifamiliar de que se trate. Por esa razón, es importante encontrar una family office que se centre en los servicios que mejor coincidan con los intereses de usted.

Categorías de las family offices multifamiliares

Examinándolas más a fondo, las family offices multifamiliares pueden dividirse en tres subcategorías (haga clic para más detalles):

La family office multifamiliar comercial

La family office multifamiliar comercial es aquella operada por los fundadores para obtener un beneficio operativo. Es el tipo más común de family office multifamiliar. A veces también es llamada «family office multiclientes».

Se estima que el 95% de las family offices multifamiliares, dondequiera que se encuentren, pertenecen a la categoría comercial. Por lo general, una family office multifamiliar comercial es establecida por exbanqueros, fiduciarios o abogados. Su objetivo es proporcionar un enfoque independiente y holístico para administrar su patrimonio y asistirle con todas sus necesidades y deseos, por un precio.

Una family office multifamiliar comercial normalmente tiene profesionales con diferentes antecedentes educativos y experiencia trabajando bajo un mismo techo. Como estas family offices multifamiliares son operadas comercialmente, su objetivo principal es dar servicios al mayor número posible de familias.

Incluso cuando una family office unifamiliar abre sus puertas a otras familias, sirviendo a estas por un precio, nosotros la catalogamos como una family office multifamiliar comercial.

La family office multifamiliar privada

Una family office multifamiliar privada es aquella que administra el patrimonio de una cantidad reducida de familias acaudaladas, que fue establecida por dichas familias en conjunto, o fue establecida por una de esas familias inicialmente y más tarde se unieron otras para compartir los costos. En ocasiones, este tipo de family office multifamiliar es llamada «family office cerrada».

La diferencia entre una family office multifamiliar privada y una family office multifamiliar comercial son los honorarios de operación. Una family office privada brinda servicios sin el objetivo de obtener ganancias para sus propietarios ni para la administración o personal de oficina.

Existen varias razones para que las family offices multifamiliares privadas sean muy pocas. Para empezar, en realidad es difícil encontrar otras familias con ideas afines y con un patrimonio equiparable para establecer conjuntamente una oficina de este tipo. Como distintas familias tienen distintas necesidades, sería difícil decidir qué servicios se deben proporcionar y de qué forma. ¿Cómo se dividirían los costos estas familias? ¿Quién será finalmente responsable de las operaciones de esta family office? ¿Cómo será compensada esta responsabilidad?

En la práctica, lo que uno encuentra principalmente son compañías de inversión privada que operan como family offices multifamiliares privadas. En ocasiones, una family office unifamiliar se convierte en una family office multifamiliar privada. Encontrar una family office multifamiliar privada es muy difícil, ya que estas operan sin ser visibles y, por lo general, no están buscando servir a más familias (normalmente solo lo hacen por invitación).

La family office multifamiliar virtual

Una family office multifamiliar virtual es un grupo de profesionales independientes que trabajan juntos, actuando como si fueran una family office multifamiliar. Es un concepto relativamente nuevo y en gran medida es un servicio de nicho.

Contrariamente a la family office multifamiliar comercial, todos estos profesionales son empleados de sus propias empresas, pero asesoran a las familias de una manera coordinada y holística, teniendo en cuenta la experiencia y los aportes de los demás profesionales. Una buena definición sería que la family office virtual es una family office multifamiliar que subcontrata todos sus servicios. Una family office virtual siempre opera comercialmente.

Son muy pocos los proveedores que ofrecen una family office multifamiliar virtual profesional. Por lo tanto, el problema es encontrar un proveedor de este tipo que establezca y coordine una asesoría integrada, sin que usted termine siendo quien coordine e integre todos los servicios. También se debe tener en cuenta un tiempo de respuesta más lento, considerando que el equipo no está bajo un mismo techo.

Una family office multifamiliar virtual ofrece varias ventajas. Sus costos serán menores, porque los costos fijos —personal e instalaciones— disminuyen cuando los asesores operan su propia empresa y sirven a otros clientes como asesores independientes. El equipo, siendo flexible, también se puede constituir o adaptar considerando las necesidades de la familia.

Personal de una family office multifamiliar

El personal promedio de una family office multifamiliar se compone de administradores especializados en inversiones y una serie de expertos administración, impuestos y derecho. Dependiendo de su tamaño, pueden tener desde tres empleados hasta más de cien. Una family office multifamiliar promedio en Suiza emplea entre diez y veinte empleados. Normalmente, un reducido equipo especializado se encarga de dar los servicios de manera permanente; y este equipo utiliza especialistas internos o externos cuando es necesario.

La enorme ventaja de una family office multifamiliar es que todos estos asesores trabajan en conjunto bajo un mismo techo. Esto da como resultado una estrecha colaboración, respuestas y reacciones rápidas y los mejores resultados posibles para usted. Usted también se beneficiaría directamente de la experiencia que el personal ha adquirido sirviendo a otras familias.

El uso del título «family office» no está protegido

Como cada vez hay más familias acaudaladas en todo el mundo, la demanda de servicios de family office está creciendo en consecuencia. Debido a ello, hay muchas entidades que ofrecen en sus sitios web una amplia gama de servicios de family office multifamiliar, como administradores de activos independientes y exbanqueros, pero en realidad lo que ofrecen principalmente es la gestión independiente de activos.

❝ Cualquiera puede afirmar que ofrece servicios de family office ❞

Debido al hecho de que el uso de los términos «family office» y «family officer» no están reglamentados (en casi todas las jurisdicciones), prácticamente cualquier persona puede decir que presta servicios de family office. También hay numerosas family offices multifamiliares que, al estar conectadas a los bancos (como accionistas), no son independientes. Por lo tanto, las familias adineradas deben ser muy cuidadosas al seleccionar una family office multifamiliar.