Custos do single-family office

Quais são os custos de um single-family office? Quanto preciso para estruturar um family office? Essas perguntas são feitas com frequência mas não são facilmente respondidas.

Na verdade, nem todas as famílias se preocupam com os custos do single-family office; algumas fundam um justamente para controlar e reduzir custos.

Leia mais ou entre em contato conosco para mais informações sobre os custos de estabelecer e operar um single-family office.

Conteúdo:

  1. Quanto patrimônio preciso ter para fundar um single-family office?
  2. Não há quantidade mínima de patrimônio
  3. Custos de gerenciamento de um single-family office
  4. Um family office para reduzir custos
  5. Os custos de estruturar um family office
  6. Cobrando os custos da família
  7. Nosso serviço de assessoria de single-family office

Quanto patrimônio preciso ter para fundar um single-family office?

Esta pergunta é feita frequentemente porque as famílias querem saber quais são os custos envolvidos, mas é difícil responder imediatamente. Você pode compará-la à pergunta ‘quanto dinheiro preciso para comprar um carro’? A maioria das pessoas responderia a tal pergunta com outras perguntas: que tipo de carro, qual marca, para que você precisa do carro?

❝ O seu family office é aquilo que você deseja que seja ❞

Essa é exatamente a situação: existem tantos tipos e estilos diferentes de single-family offices que cada um tem um preço completamente diferente. Qual o tamanho e complexidade do seu patrimônio? Você quer fundar um single-family office básico ou um grande e completo?

Qual é o tamanho da sua família, quantas gerações estão envolvidas? Quais e quantos serviços serão prestados? Você deseja terceirizar a maioria das atividades ou sua intenção é ter todos os serviços oferecidos internamente? Os bens da família estão espalhados em vários locais? Quantas entidades são controladas pela família?

Não há quantidade mínima de patrimônio definida

No passado, apenas os bilionários consideravam fundar um single-family office. Hoje em dia, famílias com em torno de 100 milhões de Dólares consideram essa possibilidade.

Não estamos convencidos de que exista uma quantidade minima de patrimônio definida para estabelecer um single-family office, mas na nossa opinião é recomendável que o patrimônio da família seja de pelo menos em torno de cem milhões de Dólares ou mais em ativos que possam ser livremente investidos antes de considerar a fundação do family office.

As duas principais razões para este patamar são:

O family office traz muitos benefícios, mas quando os custos operacionais estão completamente desequilibrados em relação ao retorno que você tem sobre o seu patrimônio, seu patrimônio desaparecerá lentamente ao invés de ser preservado e você alcançará, na realidade, o oposto daquilo que você busca.

Está claro que quanto mais rica uma família, menos barreiras representam os custos do single-family office. Mas mesmo com famílias extremamente ricas, os custos ainda devem fazer sentido. No entanto, além dos custos, algumas famílias podem sentir que não são atendidas bem o suficiente pelos seus gestores patrimoniais atuais e não enxergam outra alternativa além de iniciar seu próprio family office.

Embora seja possível começar com uma quantidade menor de patrimônio, na maioria dos casos os single-family offices são criados por famílias com um patrimônio global de várias centenas de milhões de Dólares ou mais. Ou a família possui patrimônio altamente complexo consistindo, por exemplo, de uma combinação de empresas, imóveis, capital privado e investimentos financiáveis. Ou a família quer investir ativamente ou de forma empreendedora.

Custos de gerenciamento de um single-family office

Quando você considera os custos de uma equipe (pequena) consistindo de um ou mais especialistas em investimentos, um contador, um advogado (fiscal) e um ou mais assistentes trabalhando somente para você e sua família, torna-se claro que uma quantia considerável de dinheiro é necessária para operar um single-family office. Essa equipe, que você mesmo deverá recrutar (um desafio por si só), é, na maioria dos casos, o mínimo que você precisará para operar um single-family office que atue mais do que apenas como um administrador.

Para a maioria dos family offices, o custo e remuneração dos funcionários é o maior componente de custo (em termos percentuais), podendo facilmente chegar a 50-60% dos custos totais. Ao mesmo tempo, a equipe também é o ativo mais importante do family office. Portanto, seria insensato tentar economizar dinheiro nisso.

Ao considerar os custos das diferentes áreas de atividade separadamente, os custos relacionados a investimentos são, sem dúvida, os mais altos para a maioria dos single-family offices. Esses custos normalmente incluem os custos do time interno de investimentos, TI relacionada a investimentos, gerenciamento externo de investimentos e taxas de custódia.

A meta de custos operacionais totais anuais do single-family office normalmente devem variar entre 0,75% a 1,50% do patrimônio total da família. Essa porcentagem deve incluir os custos de fornecedores externos, tais como advogados, contadores, gerentes de investimento e bancos depositários. Quanto maior o patrimônio da família, mais a porcentagem poderia mover-se ao extremo mais baixo, e vice-versa.

Toda família é única

Conforme mencionado nas outras páginas do nosso site, cada família é única e a situação e necessidades de cada uma é diferente. Dependendo da complexidade ou simplicidade do seu patrimônio, o que de fato você e sua família visam alcançar, quais serviços serão terceirizados e quantas gerações estão envolvidas, custos consideravelmente mais altos (ou baixos) poderiam resultar.

Quando um family office está, por exemplo, ativamente engajado em investimentos de capital privado, os custos relacionados a investimentos podem facilmente ser entre 0,5% -1% mais altos, talvez até mais. O retorno esperado também é mais alto e esse equílibrio é justamente o que deve ser o foco.

Lembre-se, os family offices evoluem, assim como as famílias e suas empresas familiares. Essa evolução também afetará os custos. Portanto, é necessário monitorar os custos ao longo de toda a vida do office.

Uma resposta mais detalhada em relação aos custos do single-family office só é possível quando os objetivos reais da família estejam definidos e um plano de negócios do family office tenha sido elaborado.

Um family office para reduzir custos

Nem todas as famílias estão preocupadas com os custos do single-family office. Toda família rica é confrontada com custos consideráveis para o gerenciamento de seus bens, necessidades e desejos e muitas vezes falta a visão geral e percepção de quanto realmente está pagando aos seus assessores.

❝ A estruturação correta do single-family office pode economizar muito dinheiro ❞

Portanto, algumas famílias fundam um single-family office especificamente para controlar e reduzir os custos de gestão de seus bens. Um family office permite obter uma visão melhor dos custos e a negociação de taxas mais baixas (de forma institucional).

Na prática, vemos um número considerável de casos em que os custos do single-family office são menores do que os custos desordenados pagos anteriormente. Além disso, o nível de serviço recebido e o gerenciamento de riscos melhora.

 

Os custos de estruturar um family office

A operação de um single-family office tem um custo, mas a estruturação do office exige um investimento inicial considerável, uma vez que é algo bastante complexo. Os custos da estruturação podem facilmente ser >50% dos custos operacionais médios anuais projetados. O orçamento para os custos iniciais de criação do family office devem, portanto, estar garantidos. Isso previne que o projeto fique paralisado no meio do processo e que os membros da família fiquem insatisfeitos logo no início.

Cobrando os custos da família

Ao analisar os custos do single-family office, você deve considerar não apenas o valor total anual, mas como esses custos serão cobrados e divididos entre cada membro da família.

Esse tema é tão importante quanto estabelecer os custos de administrar o family office. Especialmente se não existe consenso da família sobre os serviços que devem ser prestados, esse é um aspecto desafiador. Se os membros da família não estiverem bem informados sobre os custos do family office a como estes serão cobrados dele, isso se transformará em problemas e conflitos em longo prazo.

Nosso serviço de assessoria de single-family office

Iniciar um single-family office bem-sucedido se resume a atingir o equilíbiro correto entre uma implementação eficiente da operação, o nível correto de gerenciamento de risco e a implantação de uma governança de family office eficiente.

A Caputo & Partners apoia famílias de todo o mundo com a criação do seu próprio single-family office personalizado. Nós orientamos você ao longo de todas as etapas do processo, incluindo a elaboração do orçamento e de um plano de negócios profissional e realista para o family office.

Por favor, entre em contato conosco se tiver perguntas ou se quiser nosso apoio com nossos 12 módulos únicos para criar um single-family office. Nossa orientação é personalizada, prática e compreensível, levando em consideração a situação e necessidades únicas da sua família.