Che cos’ è un Family Office?

Un family office può essere un single-family office u un multi-family office.

• Un single-family office offre supporto solo a una famiglia, mentre
• Un multi-family office offre supporto ad un maggior numero di famiglie.

Un multi-family office può essere di qualsiasi dimensione e servire un numero qualsiasi di famiglie che variano da un paio a un centinaio o di più. Alcuni office accettano solo clienti con una quantità minima di patrimonio, mentre altri servono tutte le famiglie disposte e in grado di pagare le tariffe necessarie. Su questa pagina discutiamo su cosa sia un multi-family office e su cosa vi possiate aspettare da un multi-family office.

Continuate a leggere o contattateci per ulteriori informazioni riguardanti i multi-family office.

Contenuto:

1. Definizione del multi-family office
2. Giurisdizioni dei multi-family office
3. I multi-family office investono o monitorano
4. In che modo vi offre ulteriore supporto un family office?
5. Categorie di multi-family office
6. Staff del multi-family office
7. L’utilizzo del termine ‘family office’ non è protetto
8. Che cos’è un single-family office?
9. I nostri servizi di consulenza di multi-family office

Definizione del multi-family office

Non troverete una definizione unificata del family office nella letteratura finanziaria internazionale. Esiste una vasta gamma di definizioni; alcune piuttosto ampie e altre semplici. La definizione del multi-family office di Caputo & Partners è la seguente:

Un multi-family officeè un’organizzazione commerciale privata che impiega personale che offre supporto a un certo numero di famiglie facoltose tramite l’organizzazione, la gestione e il mantenimento di parte o di tutti i loro beni, esigenze e desideri.

La definizione di Caputo & Partners è volutamente piuttosto ampia, non solo perchétutti i fornitori di servizi multi-family office sono fortemente diversi tra di loro, ma anche perché la maggior parte delle famiglie ha idee e aspettative diverse su cosa sia effettivamente un family office e su quali servizi dovrebbe fornire.

Giurisdizione dei multi-family office

Un multi-family office viene normalmente costituito come una società privata. Sebbene possa essere costituito in qualsiasi parte del mondo, li troverete sopratutto in Europa (principalmente in Svizzera e a Londra) e negli Stati Uniti d’America. Negli ultimi anni, ha iniziato a fornire questi servizi anche un numero crescente di aziende a Hong Kong e Singapore (in EN).

Un multi-family office può assistervi con una vasta gamma di servizi, ma solo alcuni sono in grado di offrirvi tutti i servizi che state cercando al fine di salvaguardare e incrementare il vostro patrimonio. Quindi, la chiave del successo e della soddisfazione è trovare il family office (in Svizzera) che offre esattamente i servizi che desiderate e dei quali necessitate.

I multi-family office investono o monitorano

Un multi-family office professionale offre servizi di gestione patrimoniale e di supporto alle famiglie, ma la facilitazione principale di quasi tutti questi office è la gestione degli investimenti. I fornitori possono essere suddivisi in due tipi principali – quelli che investono e quelli che monitorano.

Investire: Il family office decide, insieme alla famiglia, una strategia di investimento ed è anche responsabile dell’esecuzione di tale strategia.

Monitorare: Se il multi-family office non sta eseguendo la strategia di investimento personalmente, viene definita una distribuzione strategica delle risorse insieme alla famiglia, al fine di commissionare a banche private, gestori di fondi o gestori patrimoniali indipendenti l’investimento di conseguenza e monitorarne la corretta esecuzione.

❝ Ottenete il controllo usufruendo di un multi-family office ❞

Per le famiglie è importante decidere fin dall’inizio quale dei due tipi è il loro modello di multi-family preferito. In pratica, vediamo che solo circa il 10% -15% dei fornitori ha adottato il modello di puro monitoraggio.

In che modo vi offre ulteriore supporto un family office?

Servizi come la pianificazione patrimoniale, l’amministrazione, il consolidamento patrimoniale, il monitoraggio delle prestazioni patrimoniali, i servizi filantropici, i servizi fiscali e legali, l’amministrazione fiduciaria e la gestione dei rischi potrebbero essere parte dell’offerta. Un family office potrebbe anche facilitare l’organizzazione dei vostri viaggi, coordinare le soluzioni assicurative, gestire il vostro yacht, aiutarvi con gli’investimenti in strutture di private equity o con la gestione dei beni immobili. È possibile aggiungere anche altri servizi in base alle esigenze personali, tenendo presente che in definitiva ogni servizio ha un prezzo.

Tutti i servizi sono offerti internamente o il family office collabora e coordina con partner esterni specializzati. Tenendo conto di questo, è necessario essere consapevoli che il modo in cui i servizi vengono forniti (internamente o esternamente) può avere un effetto considerevole sul costo effettivo, sulla qualità del servizio e sulla vostra esperienza complessiva nei confronti del servizio.

Continuate a leggere se volete saperne di più sui servizi offerti da un family office.

Servizio su misura

In definitiva siete voi che decidete in che modo il multi-family office dovrebbe essere al vostro servizio e al servizio della vostra famiglia. Il family office può investire il vostro denaro o semplicemente gestire e monitorare i vostri rapporti con le banche. Possono essere gestiti tutti i beni della famiglia o solo una loro parte, e il family office può essere responsabile dell’erogazione dei pagamenti ai membri della famiglia ora e in futuro.

Un family office può anche gestire la struttura organizzativa dell’azienda e la vostra struttura di investimento privato e contribuire alla creazione di una protezione patrimoniale o di altre strutture di pianificazione patrimoniale (ad esempio fondazioni o trust). Nella maggior parte dei casi, la gestione patrimoniale, la pianificazione patrimoniale e la salvaguardia del patrimonio per la prossima generazione (gestione del rischio) sono al centro dei servizi forniti.

Concentrazione su un tipo specifico di servizi di family office

Sebbene i multi-family office siano noti per l’offerta di una vasta gamma di servizi, in pratica vediamo chiaramente che la maggior parte tende a concentrarsi su uno o solo alcuni servizi. Alcuni office, ad esempio, sono focalizzati sulla gestione patrimoniale, altri sui servizi di beneficenza e altri ancora sulla gestione immobiliare o sugli’investimenti di private equity. Nella maggior parte dei casi, la focalizzazione origina dal background dei fondatori del multi-family office. Pertanto, per voi è importante trovare quel family office specifico focalizzato sui servizi che corrispondono maggiormente ai vostri interessi.

Categorie di multi-family office

Trattando l’argomento in modo più dettagliato, i multi-family office possono essere suddivisi in tre sottocategorie (clicca per maggiori dettagli):

Il multi-family office commerciale

Il multi-family office commerciale è un family office gestito dai fondatori allo scopo di realizzare un profitto operativo. È il tipo più comune di multi-family office. A volte è anche chiamato “family office multi-cliente”.

Circa il 95% dei multi-family office situati ovunque sono multi-family office commerciali. Professionisti, come ex banchieri, fiduciari o avvocati sono di solito quelli che avviano la costituzione di un multi-family office commerciale. Loro mirano a fornire un approccio indipendente e olistico alla gestione del vostro patrimonio e a sostenervi in tutti i vostri altri bisogni e desideri, per un compenso che vanno ad addebitarvi.

Il multi-family office commerciale normalmente vanta professionisti con diversi background educativi e varie esperienze che collaborano sotto lo stesso tetto. Poiché questi multi-family office sono gestiti a scopo lurco, mirano principalmente a fornire servizi a un numero considerevole di famiglie.

Anche quando un single-family office apre le sue porte ad altre famiglie, servendo quelle famiglie per un compenso, lo consideriamo un multi-family office commerciale.

Il multi-family office privato

Il multi-family office privato è quello che gestisce il patrimonio di un numero limitato di famiglie benestanti ed è stato costituito congiuntamente da queste famiglie, o è stato inizialmente costituito da una di queste famiglie e le altre famiglie hanno aderito in una fase successiva per condividere i costi. A volte questo tipo di multi-family office viene anche definito un family office “chiuso”.

La differenza tra un multi-family office privato e un multi-family office commerciale è il costo operativo. I family office privato offre servizi senza l’obiettivo reale di realizzare un profitto per il proprietario o la direzione / il personale dell’office.

Per diversi motivi, i multi-family office privati sono rari. Per cominciare, è relativamente difficile trovare altre famiglie che condividono la stessa quantità di patrimonio per costituire congiuntamente questo tipo di office. Poiché famiglie diverse hanno esigenze diverse, può essere difficile decidere quali servizi dovrebbero essere forniti e in quale modo. Come dovrebbero essere suddivisi i costi da parte delle famiglie, chi sarà responsabile del funzionamento del family office e come verrà compensata tale responsabilità?

In pratica, si incontrano principalmente alcune società di investimento private che operano come multi-family office privato. A volte un single-family office si evolve in multi-family office privato. Trovare un multi-family office privato è molto difficile, poiché questi operano principalmente sotto il radar e, nella maggior parte dei casi, non cercano altre famiglie che potrebbero aderirvi (generalmente solo su invito).

Il multi-family office virtuale

Il multi-family office virtuale è un gruppo di professionisti indipendenti che collaborano, agendo come se fossero un multi-family office. È un concetto relativamente nuovo e un servizio di nicchia.

Contrariamente al multi-family office commerciale, tutti questi professionisti sono impiegati nelle proprie aziende, ma consigliano le famiglie in modo coordinato e olistico, tenendo conto delle competenze e degli input degli altri professionisti. In family office virtuale si potrebbe paragonare con un multi-family office che esternalizza tutti i propri servizi. Un family office virtuale opera sempre commercialmente.

I fornitori che offrono un multi-family office virtuale professionale sono rari. Pertanto, la vostra sfida sarà trovare tale fornitore e stabilire e coordinare questa consulenza integrata, senza che siate voi quelli che alla fine devono coordinare e integrare tutto da soli. Bisogna anche tenere conto di un tempo di risposta più lento, considerando che il team non si trova sotto lo stesso tetto.

Il multi-family office virtuale offre numerosi vantaggi. I costi dovrebbero essere inferiori in quanto vi sono pochi costi fissi (relativi al personale e alle strutture) poiché i consulenti gestiscono la propria impresa e servono altri come consulenti indipendenti. Anche il team può essere formato o adattato in base alle esigenze della famiglia, offrendo flessibilità.

Staff del multi-family office

Il personale medio di un multi-family office è composto da gestori / specialisti di investimenti e altri esperti amministrativi, fiscali e legali. A seconda delle dimensioni, possono esserci solo tre dipendenti o il numero può variare da cento o più. Il multi-family office medio in Svizzera impiega circa dieci o venti dipendenti. Normalmente, un piccolo team professionale all’interno dell’office vi offrirà i propri servizi in modo permanente e questo team si rivolgerà a determinati specialisti interni e / o esterni quando necessario.

L’enorme vantaggio di un multi-family office è che tutti questi diversi consulenti lavorano insieme per voi sotto lo stesso tetto. Ciò si traduce in una stretta collaborazione, brevi tempi di risposta / reazione e ai migliori risultati possibili per voi. Beneficerete anche direttamente delle competenze che il personale ha acquisito sostenendo altre famiglie.

L’utilizzo del termine “family office” non è protetto

Poiché esiste un numero crescente di famiglie benestanti in tutto il mondo, la domanda per i servizi di family office sta crescendo di conseguenza. Pertanto, ci sono molte parti, come gestori patrimoniali indipendenti ed ex banchieri, che dichiarano (ad esempio sui propri siti web) di offrire una vasta gamma di servizi di multi-family office, mentre in realtà offrono principalmente servizi di gestione patrimoniale indipendenti.

❝ Tutti possono dichiarare liberamente di fornire servizi di family office ❞

A causa del fatto che l’uso di “family office” o “family officer” come termine non è regolamentato in alcun modo (in quasi tutte le giurisdizioni), quasi chiunque può dichiarare liberamente di fornire servizi di family office. Vi sono inoltre numerosi multi-family office che, essendo collegati alle banche (come azionisti), non sono indipendenti. Pertanto, le famiglie facoltose dovrebbero prendere molto sul serio il processo di selezione di un multi-family office.

Che cos’è un single-family office?

In teoria, solo un single-family office può offrirvi un servizio più personalizzato rispetto ad un multi-family office. La costituzione del single-family office è l’unico modo per usufruire dei suoi servizi. Quando costituite un single-family office, è necessario reclutare il proprio personale e il rischio operativo dell’office ricade interamente su di voi. Tuttavia, il vantaggio di quest’opzione è il pieno controllo sul family office e la fornitura di servizi su misura adeguati alle esigenze della vostra famiglia. Per maggiori informazioni leggete di più sui single-family office.

I nostri servizi di consulenza di multi-family office

Molte famiglie ritengono che i prodotti finanziari e il settore finanziario siano complessi, quindi non esitate a contattarci per qualsiasi domanda su cosa siano i multi-family office, cosa possono offrire a voi e la vostra famiglia, quali siano le insidie durante il processo di selezione e quando (dal punto di vista del valore del patrimonio) ha senso coinvolgere un multi-family office.

Come uno dei pochissimi consulenti specializzati in questo campo, saremo lieto di fornirvi la nostra assistenza nella selezione di un multi-family office professionale esistente o di offrirvi la nostra consulenza nella costituzione del vostro single-family office.