Was ist ein Family Office?
Family Offices lassen sich in Single Family Office oder Multi Family Office unterteilen.
- Ein Single Family Office berät nur eine Familie.
- Ein Multi Family Office berät mehrere Familien.
Ein Multi Family Office kann beliebig gross sein und eine beliebige Anzahl von Familien bedienen, von einigen wenigen bis zu mehr als hundert. Einige Anbieter akzeptieren nur Kunden mit einem Mindestvermögen, andere alle Familien, die bereit und in der Lage sind, die geforderten / entsprechenden Gebühren zu zahlen. Auf dieser Seite gehen wir auf die Definition des Multi Family Office ein und was Sie als Kunde von Ihrem Multi Family Office erwarten können.
Lesen Sie weiter oder kontaktieren Sie uns jetzt für weitere Informationen über Multi Family Offices.
Definition: Multi Family Office
In der internationalen Finanzliteratur finden Sie keine einheitliche Definition für Family Office. Von den zahlreichen Definitionen sind einige ziemlich ausführlich und andere eher einfach gehalten. Die Caputo & Partners-Definition eines Multi Family Office lautet:
Ein Multi Family Office ist eine privat geführte und kommerziell betriebene Organisation, deren Mitarbeiter eine Anzahl von wohlhabenden Familien bei der Organisation, Verwaltung und Erhaltung eines Teils oder der Gesamtheit ihrer Vermögenswerte unter Berücksichtigung ihrer Bedürfnisse und Wünsche unterstützen.
Die Definition von Caputo & Partners ist bewusst breit gefasst, da sich nicht nur alle Anbieter von Multi Family Office-Dienstleistungen stark unterscheiden, sondern auch die meisten Familien unterschiedliche Vorstellungen und Erwartungen haben, was ein Family Office eigentlich ist und welche Dienstleistungen es erbringen soll.
Gerichtsbarkeiten für Multi Family Offices
Ein Multi Family Office wird in der Regel als Privatunternehmen gegründet. Obwohl sie überall auf der Welt eingerichtet werden können, findet man sie vor allem in Europa (hauptsächlich in der Schweiz und in London) und in den USA. In den letzten Jahren bieten auch immer mehr Unternehmen in Hongkong und Singapur diese Art von Dienstleistungen an.
Ein Multi Family Office kann Ihnen mit einer breiten Dienstleistungspalette dienen, aber nur wenige werden alle Dienstleistungen anbieten nach denen Sie suchen, um Ihr Vermögen zu schützen und zu vermehren. Der Schlüssel zum Erfolg und Ihrer Zufriedenheit liegt also in der Wahl jenes Family Office mit genau den Dienstleistungen, die Sie wünschen und benötigen.
Multi Family Offices investieren oder überwachen
Ein professionelles Multi Family Office bietet Dienstleistungen in den Bereichen Vermögensverwaltung und Familienunterstützung an, aber die Kernkompetenz fast aller Anbieter ist das Investment Management. Die Anbieter lassen sich in zwei Kategorien einteilen – diejenigen, die investieren und diejenigen, die überwachen.
Investieren: Das Family Office legt in Absprache mit der Familie eine Anlagestrategie fest und ist für deren Umsetzung verantwortlich.
Überwachen: Wenn das Multi Family Office die Anlagestrategie nicht selbst umsetzt, wird gemeinsam mit der Familie eine strategische Asset Allokation definiert, um Privatbanken, Fondsmanager oder unabhängige Vermögensverwalter zu beauftragen, die gewünschten Investitionen zu tätigen. Das Family Office ist für die fortlaufende Kontrolle der korrekten Ausführung verantwortlich.
❝ Mit einem Multi Family Office behalten Sie die Kontrolle ❞
Für Familien ist es wichtig, von Anfang an zu entscheiden, welche der beiden Kategorien von Multi Family Office-Modellen sie bevorzugen. In der Praxis sehen wir, dass nur etwa 10%-15% der Anbieter das reine Überwachungsmodell übernommen haben.
Wie kann ein Family Office Sie weiter unterstützen?
Dienstleistungen wie Vermögensplanung, Administration, Vermögenskonsolidierung, Asset Performance Monitoring, philanthropische Dienstleistungen, Steuer- und Rechtsberatung, Treuhandwesen und Risikomanagement können Teil des Angebots sein. Ein Family Office kann Ihnen auch die Organisation Ihrer Reisearrangements erleichtern, Versicherungslösungen koordinieren, Ihre Yacht verwalten, Ihnen helfen, in Private Equity zu investieren oder Immobilien zu verwalten. Weitere Dienstleistungen können nach Ihren persönlichen Bedürfnissen hinzugefügt werden – wobei zu berücksichtigen ist, dass letztlich jede Dienstleistung ihren Preis hat.
Alle Dienstleistungen werden entweder intern angeboten oder das Family Office arbeitet und koordiniert mit externen Spezialisten. In diesem Zusammenhang sollten Sie sich bewusst sein, dass die Art und Weise, wie Dienstleistungen erbracht werden (intern oder extern), einen erheblichen Einfluss auf die tatsächlichen Kosten, die Qualität und Ihre generelle Serviceerfahrung haben kann.
Lesen Sie mehr über die Dienstleistungsvielfalt eines Family Office.
Massgeschneiderte Dienstleistungen
Letztendlich entscheiden Sie, wie genau ein Multi Family Office Ihnen und Ihrer Familie dienen soll. Ob Sie das Multi Family Office mit Ihren Geldanlagen oder der Verwaltung und Kontrolle Ihrer Bankgeschäfte beauftragen. Ob Sie ihm das gesamte oder nur einen Teil des Familienvermögens zur Verwaltung anvertrauen oder dem Family Office mit der Zuständigkeit für die Auszahlungen an Familienmitglieder übertragen.
Ein Family Office kann auch Ihre Holdinggesellschaft und Ihre Privatunternehmen verwalten und bei der Einrichtung von Vermögensschutz- oder anderen Vermögensplanungsstrukturen (z. B. Familienstiftungen oder Family Trusts) unterstützen. In den meisten Fällen stehen die Vermögensverwaltung, die Vermögensplanung und die Sicherung Ihrer Vermögenswerte für die nächste Generation (Risikomanagement) im Mittelpunkt der erbrachten Dienstleistungen.
Fokussierung auf eine bestimmte Art von Family Office-Dienstleistung
Obwohl es bekannt ist, dass Multi Family Offices eine breite Dienstleistungspalette anbieten, sehen wir in der Praxis eindeutig, dass sich die meisten auf eine oder nur wenige Dienstleistungen konzentrieren. Einige Anbieter sind zum Beispiel stark in der Vermögensverwaltung, andere in der Wohltätigkeitsarbeit und wieder andere in der Immobilienverwaltung oder in Private-Equity-Investitionen tätig. In der Regel ergibt sich der Fokus aus dem Hintergrund der Gründer eines Multi Family Office. Deshalb ist es für Sie wichtig, dass Sie das Family Office finden, das sich auf die Dienstleistungen konzentriert, die Ihren Interessen am besten wahren.
Kategorien von Multi Family Offices
Wenn man tiefer in das Thema eintaucht, lass sich Multi Family Offices in drei Unterkategorien unterteilen:
Das kommerzielle Multi Family Office
Das kommerzielle Multi Family Office wird von den Gründern betrieben, um einen Geschäftsgewinn zu erzielen. Es ist die häufigste Art von Multi Family Office und wird manchmal auch als „Multi-Client Family Office“ bezeichnet.
Schätzungsweise 95% der Multi Family Offices sind, ungeachtet ihres Standorts, kommerzielle Multi Family Offices. Fachleute wie ehemalige Banker, Treuhänder oder Rechtsanwälte sind in der Regel diejenigen, welche die Gründung eines kommerziellen Multi Family Office einleiten. Ihr Ziel ist es, einen unabhängigen und ganzheitlichen Ansatz für die Verwaltung Ihres Vermögens zu bieten und Sie gegen eine Gebühr bei allen anderen Bedürfnissen und Wünschen zu unterstützen.
Bei einem kommerziellen Multi Family Office arbeiten normalerweise Fachkräfte mit unterschiedlichem Bildungshintergrund und Erfahrung unter einem Dach. Da sie kommerziell betrieben werden, zielen sie meist darauf ab, Dienstleistungen für eine beträchtliche Anzahl von Familien zu erbringen.
Auch ein Single Family Office, das seine Türen für andere Familien öffnet und diese gegen eine Gebühr bedient, würden wir als kommerzielles Multi Family Office betrachten.
Das private Multi Family Office
Das private Multi Family Office ist eine Einrichtung, die das Vermögen einer begrenzten Anzahl von wohlhabenden Familien verwaltet. Es wird von diesen Familien gemeinsam oder zunächst von einer dieser Familien gegründet und später von anderen Familien gemeinsam genutzt, um die Kosten zu teilen. Manchmal wird diese Art von Multi Family Office auch als „geschlossenes“ Family Office bezeichnet.
Der Unterschied zwischen einem privaten Multi Family Office und einem kommerziellen Multi Family Office liegt in den Betriebskosten. Die erbrachten Dienstleistungen haben nicht zum Ziel, einen Gewinn für den Eigentümer oder die Geschäftsleitung bzw. die Mitarbeiter zu erwirtschaften.
Private Multi Family Offices sind aus mehreren Gründen selten. Zunächst einmal ist es relativ schwierig, andere gleichgesinnte Familien mit ähnlichem Vermögen zu finden, um gemeinsam ein solches Büro zu gründen. Da alle Familien unterschiedliche Bedürfnisse haben, kann es schwierig sein, zu entscheiden, welche Dienste auf welche Weise erbracht werden sollen. Wie sollen die Kosten durch die Familien geteilt werden, wer wird letztendlich für den Betrieb des Family Office verantwortlich sein und wie wird diese Verantwortung entschädigt?
In der Praxis trifft man vor allem auf einige private Investmentgesellschaften, die als privates Multi Family Office tätig sind. Manchmal entwickelt sich ein Single Family zu einem privaten Multi Family Office. Die Suche nach einem privaten Multi Family Office ist äusserst schwierig, da diese nicht öffentlich in Erscheinung treten und in den meisten Fällen nicht nach zusätzlichen Familien suchen (normalerweise nur auf Einladung).
Das virtuelle Multi Family Office
Das virtuelle Multi Family Office ist eine Gruppe von unabhängigen Fachleuten, die wie ein Multi Family Office zusammenarbeiten. Es ist ein relativ neues Konzept und daher ein Nischenservice.
Im Gegensatz zum kommerziellen Multi Family Office sind diese Fachleute in eigenen Firmen beschäftigt, beraten aber Familien in einer koordinierten, ganzheitlichen Art und Weise, wobei sie das Fachwissen und den Input der anderen Fachleute berücksichtigen. Man kann ein virtuelles Family Office am besten mit einem Multi Family Office vergleichen, das alle seine Dienstleistungen auslagert. Ein virtuelles Family Office wird immer kommerziell geführt.
Anbieter von professionell organisierten virtuellen Multi Family Offices sind selten. Ihre Herausforderung ist es daher, einen solchen Anbieter zu finden und diese ganzheitliche Beratung zu etablieren und zu koordinieren, ohne dass Sie letztendlich alles selbst koordinieren und integrieren müssen. Wenn sich das Team nicht unter einem Dach befindet, fällt die Reaktionszeit länger aus, ein Aspekt, den es zu berücksichtigen gilt.
Das virtuelle Multi Family Office bietet mehrere Vorteile. Die Kosten dürften niedriger sein, da nur wenig Fixkosten (für Personal und Büros) anfallen, weil die Berater sowohl ihre eigene Firma betreiben, als auch andere Kunden als unabhängige Berater betreuen. Das Team kann auch entsprechend den Bedürfnissen der Familie gebildet oder angepasst werden und bietet deshalb Flexibilität.
Mitarbeiter eines Multi Family Office
Ein Family Office beschäftigt normalerweise Investmentmanager und Spezialisten sowie eine Reihe von Verwaltungs-, Steuer- und Rechtsexperten. Je nach Grösse können es nur drei Mitarbeiter oder bis zu hundert oder mehr sein. Das durchschnittliche Multi Family Office in der Schweiz beschäftigt rund zehn bis zwanzig Angestellte. Normalerweise ist ein kleines Team von Experten direkt für Sie zuständig. Ausgewählte interne und externe Spezialisten werden von diesem Team herangezogen, falls zusätzliche Expertise benötigt wird.
Der grösste Vorteil eines guten Family Office ist, dass all diese Experten innerhalb derselben Firma eng zusammenarbeiten, die Entscheidungswege kurz sind und Ihre Anliegen daher zu Ihrer vollsten Zufriedenheit lösen können. Sie profitieren auch direkt von der Expertise, welche die Mitarbeiter bei der Unterstützung anderer Familien gewonnen haben.
Die Verwendung des Titels „Family Office“ ist nicht geschützt
Weil die Anzahl von wohlhabenden Personen weltweit kontinuierlich wächst, nimmt das Bedürfnis nach Dienstleistungen von Family Offices stetig zu. Infolgedessen gibt es viele Parteien, wie unabhängige Vermögensverwalter und ehemalige Banker, die (z. B. auf ihren Websites) erklären, dass sie eine breite Palette an Family Office Dienstleistungen anbieten, während sie in erster Linie ihre Dienste als unabhängige Vermögensverwalter anbieten.
❝ Jeder kann behaupten, dass er Family Office-Dienstleistungen anbietet ❞
Weil die Verwendung von „Family Office“ oder „Family Officer“ als Titel (in fast allen Gerichtsbarkeiten) in keiner Weise geregelt ist, kann fast jeder frei angeben, dass er/sie Family Office-Dienstleistungen anbietet. Ausserdem hat eine grosse Anzahl von Family Offices Verbindungen zu Banken (als Teilhaber) und sind daher nicht völlig unabhängig. Vermögende Familien sollten daher das Auswahlverfahren für ein Multi Family Office sehr ernst nehmen.
Was ist ein Single Family Office?
Theoretisch kann Ihnen nur ein Single Family Office einen persönlicheren Service erbringen als ein Multi Family Office. Die Gründung eines eigenen Single Family Office ist die einzige Möglichkeit, diese Art von Dienstleistungen zu nutzen. Beim Aufbau eines Single Family Office müssen Sie Ihre eigenen Mitarbeiter rekrutieren und Sie tragen das gesamte Betriebsrisiko. Der Vorteil dieser Option besteht jedoch darin, dass Sie die volle Kontrolle über das Family Office haben und die Dienstleistungen genau auf die Bedürfnisse Ihrer Familie zugeschnitten sind. Lesen Sie mehr über Single Family Offices.
