O que é um Family Office?
Um family office pode ser um single-family office ou um multi-family office.
- Um single-family office atende a apenas uma família;
- Um multi-family office atende a várias famílias.
Um multi-family office pode ter qualquer tamanho e atender qualquer quantidade de famílias, desde apenas duas até cem ou mais. Alguns offices aceitam apenas clientes com uma quantidade mínima de patrimônio e outros atendem a todas as famílias que queiram e possam pagar as taxas exigidas. Nesta página, discutimos o que é um multi-family office e o que você, como cliente, pode esperar de um multi-family office.
Leia mais ou entre em contato conosco agora mesmo para receber mais informações sobre multi-family offices.
Conteúdo:
- Definição de multi-family office
- Jurisdições de multi-family offices
- Multi-family offices investem ou monitoram
- Como um family office pode apoiar você adicionalmente?
- Categorias de multi-family office
- Funcionários do multi-family office
- O uso do termo ‘family office’ não é protegido
- O que é um single-family office?
- Nossos serviços de assessoria de multi-family office
Definição de Multi-Family Office
Você não encontrará uma definição única para family office na literatura financeira internacional. Existe uma ampla gama de definições, algumas abrangentes e outras simples. A definição da Caputo & Partners para um multi-family office é:
Um multi-family officeé uma organização de controle privado e operação comercial, com funcionários que oferecem suporte a várias famílias ricas com a organização, gestão e manutenção de parte ou da totalidade de seus ativos, necessidades e desejos.
A definição da Caputo & Partners é propositalmente ampla, dado que os fornecedores de serviços de multi-family office são muito diferentes entre si e a maioria das famílias tem ideias e expectativas diferentes sobre o que é um multi-family office e quais serviços deveria prestar.
Jurisdições de Multi-Family Offices
Um multi-family office normalmente se estabelece como uma empresa privada. Embora possam ser estabelecidos em qualquer lugar do mundo, a maioria se encontra na Europa (especialmente na Suíça e em Londres) e nos Estados Unidos. Nos últimos anos, um número crescente de empresas em Hong Kong e Singapura também começou a oferecer estes serviços.
Um multi-family office pode ajudar você com uma ampla gama de serviços, mas somente alguns oferecem os serviços que você busca para proteger e aumentar seu patrimônio. Sendo assim, a chave para o sucesso e satisfação é encontrar o family office que ofereça exatamente aqueles serviços que você deseja e precisa.
Multi-family offices investem ou monitoram
A professional multi-family office offers services in wealth management and family support, but the core facilitation of almost all such offices is invest.
Um multi-family office profissional oferece serviços de gestão de fortunas e apoio familiar, mas o foco central da maioria desse offices é a gestão de investimentos. Os fornecedores podem ser divididos em dois tipos principais: aqueles que investem e aqueles que monitoram.
Investem: O family office decide, juntamente com a família, a estratégia de investimento e também é responsável por executar essa estratégia.
Monitoram: Caso o multi-family office não seja responsável pela execução da estratégia de investimento, então uma alocação de ativos estratégicos é definida, juntamente com a família, para comissionar bancos privados, gestores de fundos ou gestores de ativos independentes para investir e monitorar a execução adequada da estratégia.
❝ Obtenha o controle utilizando um multi-family office ❞
Para as famílias, é importante decidir desde o início qual dos dois modelos de multi-family office é o preferido. Na prática, vemos que somente aproximadamente 10% a 15% dos fornecedores adotam o modelo de monitoramento puro.
Como o family office pode ajudar você adicionalmente?
Serviços tais como planejamento patrimonial, administração,consolidação de ativos, monitoramento da performance de ativos, serviços filantrópicos, serviços fiscais e jurídicos, trusteeship e gerenciamento de riscos podem fazer parte da oferta. Um family office também poderia facilitar a organização das suas viagens, coordenar soluções de seguro, gerenciar seu iate, ajudar você a investir em private equity ou gerenciar imóveis. Outros serviços podem ser adicionados de acordo com suas necessidades pessoais, lembrando que cada serviço terá um preço.
Todos os serviços serão oferecidos pela empresa, ou o family office coopera e coordena parceiros externos dedicados, Neste aspecto você deve estar ciente que a forma como os serviços serão prestados (internamente ou terceirizados) podem ter efeito considerável no custo e qualidade do serviço e sobre a sua experiência com o serviço como um todo.
Leia mais sobre a variedade de serviços ofereceidos por um family office.
Feito para mensurar o serviço
Em última instância, é você quem decide exatamente como o multi-family office deve atender a você e sua família. O family office pode investir seu dinheiro ou simplesmente gerenciar e monitorar seu relacionamento com os bancos. Todos os ativos ou apenas parte dos ativos de uma família podem ser gerenciados, e o family office pode ser responsável por realizar pagamentos a membros da família agora e futuramente.
Um family office também pode gerenciar a estrutura corporativa da sua holding e a sua estrutura de investimentos privados, e ajudar a estabelecer estruturas de proteção do patrimônio ou outras estruturas de planejamento patrimonial (por exemplo, fundações familiares ou trusts familiares). Na maioria dos casos, a gestão patrimonial, planejamento patrimonial e a proteção dos seus ativos para a próxima geração (gestão de risco) são o foco principal dos serviços prestados.
Foco em um tipo específico de família ou de serviço de family office
Embora os multi-family offices sejam conhecidos por oferecerem uma ampla gama de serviços, na prática vemos que a maioria se concentra em um ou apenas alguns serviços. Alguns offices são, por exemplo, fortes em gestão de ativos, alguns em serviços de caridade e outros em gestão imobiliária ou investimentos em private equity. Normalmente, o foco da empresa tem origem no histórico dos fundadores do multi-family office. Portanto, é importante que você encontre o family office com foco nos serviços que mais atendam às suas necessidades.
Categorias de multi-family office
Detalhando ainda mais o tema, os multi-family offices podem ser divididos em três subcategorias (clique para mais detalhes):
O multi-family office comercial
O multi-family office comercial é um family office operado pelos seus fundadores, visando o lucro operacional. É o tipo mais comum de family office. Às vezes também é chamado de “family office multi-clientes”
Estima-se que 95% dos multi-family offices, independentemente da sua localização, são multi-family offices comerciais. Profissionais, tais como ex-banqueiros, trustees ou advogados normalmente são os que iniciam a criação de um multi-family office comercial, visando oferecer uma abordagem independente e holística para gerenciar sua fortuna e apoiar você em todas as suas outras necessidades e desejos, mediante o pagamento de uma taxa.
Um multi-family office comercial normalmente conta com profissionais com diferentes formações profissionais e experiências, cooperando sob o mesmo teto. Dado que estes multi-family offices são operados comercialmente, normalmente tendem a oferecer serviços a um número considerável de famílias.
Mesmo quando um single-family office abre suas portas para outras famílias, atendendo a essas famílias mediante o pagamento de uma taxa, consideramos que se trata de um multi-family office comercial.
O multi-family office privado
O multi-family office privadoé aquele que gerencia a fortuna de um número limitado de famílias ricas e foi estabelecido por essas famílias de forma conjunta, ou foi inicialmente estabelecido por uma dessas famílias que mais tarde juntou-se a outras famílias para dividir custos. Às vezes este tipo de multi-family office é chamado de family office “fechado”
A diferença entre um multi-family office privado e um multi-family office comercial são os custos operacionais.O family office presta serviços sem o objetivo de gerar lucro para o proprietário ou funcionários da empresa.
Por diversas razões, multi-family offices privados são raros. Para começar, é relativamente difícil encontrar famílias com características parecidas e com aproximadamente a mesma quantidade de patrimônio para estabelecer um office de forma conjunta. Dado que famílias diferentes têm necessidades diferentes, pode ser difícil decidir quais serviços devem ser prestados e de que maneira. Como os custos deverão ser divididos pelas famílias, quem será o responsável pelas operações do family office e como essa responsabilidade será compensada?
Na prática, inicialmente encontramos algumas empresas privadas de investimento operando como um multi-family office privado. Às vezes um single-family office evolui para se tornar um multi-family office privado. Encontrar um multi-family office privado é extremamente difícil, já que a maioria opera fora do radar e não está, na maior parte dos casos, buscando famílias adicionais para juntar-se ao office (normalmente somente por convite).
O multi-family office virtual
O multi-family office virtual é formado por um grupo de profissionais independentes que cooperam juntos, trabalhando como se fossem um multi-family office. Trata-se de um conceito relativamente novo e um serviço de nicho.
Ao contrário do multi-family office comercial, todos esses profissionais estão contratados pelas suas próprias empresas, mas assessoram famílias de forma coordenada e holística, considerando a experiência e contribuição de outros profissionais. Talvez a melhor comparação seja dizer que um family office virtual é como um multi-family office que terceiriza todos os seus serviços. Um family office virtual sempre opera comercialmente.
Fornecedores que oferecem um multi-family office profissional virtual são raros. Portanto, seu desafio é encontrar esse fornecedor e estabelecer e coordenar essa assessoria integrada, sem que você seja a pessoa que irá coordenar e integrar tudo sozinho. Também é necessário considerar que o tempo de resposta pode ser maior, dado que o time não trabalha junto no mesmo local.
O multi-family office virtual tem diversos benefícios. Os custos são mais baixos pois há menos custos fixos (relacionados a funcionários e instalações), uma vez que os assessores operam suas próprias empresas e atendem a outros clientes como assessores independentes. O time também pode ser formado ou adaptado de acordo com as necessidades da família, o que oferece flexibilidade.
Funcionários do multi-family office
Normalmente, o time de funcionários do multi-family office consiste de especialistas/gerentes de investimento, e alguns especialistas administrativos, fiscais e jurídicos. Dependendo do tamanho, o número de funcionários pode variar desde apenas três até cem ou mais. O multi-family office médio na Suíça emprega entre dez a vinte funcionários. Normalmente, um pequeno time dedicado dentro do office irá atender você de forma permanente. Esta equipe utilizará especialistas internos e/ou externos quando necessário.
O grande benefício de trabalhar com um multi-family office é que todos esses assessores diferentes estão trabalhando juntos para você, na mesma empresa. Isso resulta em uma estreita colaboração, tempos de resposta/reação mais curtos e os melhores resultados possíveis para você. Outro benefício é a experiência adquirida pelo time atendendo a outras famílias.
O uso do termo ‘family office’ não é protegido
Dado que há um número crescente de famílias ricas ao redor do mundo, a demanda por serviços de family office está crescendo proporcionalmente. Como resultado, há muitas partes, tais como gestores de ativos independetes e ex-banqueiros, que afirmam (em seus sites, por exemplo) oferecer uma ampla gama de serviços de multi-family office quando, na verdade, estão basicamente oferecendo serviços independentes de gestão de ativos.
❝ Qualquer pessoa pode afirmar livremente que presta serviços de family office ❞
Por isso, o uso dos termos “family office” ou “family officer” (na maioria das jurisdições) não é regulamentado de nenhuma forma, quase qualquer pessoa pode afirmar livremente que ele/ela oferece serviços de family office. Também existem muitos multi-family offices que, ao ter conexão com bancos (tais como acionistas), não são independentes. As familías ricas deveriam, portanto, realizar o processo de seleção do multi-family office de uma forma muito séria.
O que é um single-family office?
Em teoria, somente um single-family office pode oferecer um serviço mais personalizado do que o multi-family office. Criar o seu próprio single-family office é a única maneira de ser atendido por um. Ao estabelecer um single-family office, você precisará recrutar seus próprios funcionários e o risco operacional da empresa é totalmente seu. No entanto, o benefício desta opção é que você terá controle total sobre o family office e os serviços prestados serão exatamente aqueles que correspondem às necessidades da sua família. Leia mais sobre single-family offices.
Nossos serviços de assessoria de multi-family office
Muitas famílias sentem que produtos financeiros e a indústria financeira é complexa, então não hesite em entrar em contato conosco para esclarecer quaisquer dúvidas que você tenha sobre o que são multi-family offices, o que podem oferecer a você e sua família, os desafios durante o processo seletivo e quando (a partir de que quantidade de patrimônio) faz sentido contratar um multi-family office.
Como um dos poucos assessores especializados nesta área, esperamos poder ajudar você no processo de seleção de um multi-family office profissional existente ou prestar assessoria na criação do seu próprio single-family office.
