Costituzione di un single-family office
Un numero crescente di famiglie facoltose è molto alettato dal pensiero di costituire un single-family office. In realtà, costituire un single-family office non è così facile. Da dove iniziare? Che cosa dovete organizzare? Avete bisogno di redigere un piano aziendale di family office? Esiste una struttura di family office migliore? Quanto dovete essere facoltosi per costituire un family office? Usufruire dei servizi di un multi-family office potrebbe essere una soluzione migliore?
Nella maggior parte delle giurisdizioni, trovare una consulenza professionale su questo argomento complesso è una sfida e anche nelle giurisdizioni più consolidate può essere difficile trovare una consulenza olistica. Come introduzione su come procedere sulla questione, in seguito descriviamo in breve la nostra procedura di consulenza di single-family office – “12 passaggi necessari per la costituzione di un single-family office”. In qualità di veri project manager, collaboriamo con voi al fine di implementare i moduli necessari e aiutarvi a costituire in vostro family office unico.
Continuate a leggere o contattaci per ulteriori informazioni su come costituire un single-family office.
Ogni family office è unico (fino ad un certo punto…)
Ogni famiglia è unica e quindi ogni single-family office sarà unico. Il processo che una famiglia dovrebbe seguire quando costituisce un single-family office, al contrario, non è unico. Molti elementi possono essere incontrati in quasi tutti i single-family office poiché le famiglie facoltose devono affrontare sfide molto simili.
❝ Il nostro processo di consulenza di family office riflette le migliori pratiche globali ❞
Le famiglie che intendono costituire un family office dovrebbero rendersi conto che un single-family office è un business in sé, e quindi deve essere costituito e gestito di conseguenza. I family office che non sono costituiti professionalmente fin dall’inizio spesso nel tempo diventano disfunzionali.
Ogni famiglia ha bisogno di deliberare sugli stessi passi strategici e prendere decisioni familiari congiunte per arrivare al corretto risultato personalizzato. In pratica, è la mancanza di un processo sistematico di questo tipo e di un approccio strutturato che fa sì che le cose non vadano per il verso giusto. Quindi, il processo è quasi uguale per ogni famiglia, ma il risultato è unico. Il processo è paragonabile all’avviamento di una nuova attività commerciale a conduzione familiare.
12 passaggi per la costituzione di un single-family office
Inizialmente, una perla di saggezza prima di iniziare il processo. Se il vostro obbiettivo non è costituire un family office eccezionale, dovreste forse semplicemente continuare a collaborare con consulenti esterni o usufruire dei servizi di un multi-family office – possiamo assistervi anche nella selezione del multi-family office giusto per le vostre esigenze specifiche.
Riflettendo le migliori pratiche globali, Caputo & Partners ha sviluppato un processo di consulenza completo per offrire supporto alle famiglie di tutto il mondo nella costituzione di un family office. Il nostro processo è suddiviso in 12 moduli specializzati per garantire un approccio strutturato.
Di seguito potete trovare una breve panoramica di questi 12 passaggi:
L’obbiettivo del family office
Per la costituzione di un single-family office è meglio iniziare con la stesura di un atto costitutivo di single-family office, indicato anche come statuto del family office. Attraverso questo documento tutti i membri della famiglia coinvolti decidono e concordano sugli obiettivi del family office.L’atto costitutivo del single-family office può essere parte della governance familiare generale.
Coinvolgimento della famiglia
Stabilire il coinvolgimento della famiglia (dei membri della famiglia) nella struttura di leadership del single-family office, ad esempio, è molto importante e deve essere fatto in una fase relativamente precoce. Uno dei famigliari sarà coinvolto nell’attività operativa family office?
I beni gestiti dal family office
Quali beni familiari rientrano nell’ambito delle attività del family office e quali no? Quali beni continueranno ad essere gestiti direttamente dalla famiglia (ad esempio l’azienda di famiglia)?
I servizi forniti dal family office
Ogni famiglia deve decidere quali servizi saranno forniti dal family office. Sebbene per la maggior parte dei single-family office la gestione degli investimenti sia un servizio primario, questo non è necessariamente il caso per tutti.
Struttura di leadership del family office
Ogni single-family office ha bisogno di un leader: l’amministratore delegato (CEO) del family office. Reclutare il CEO di un single-family office può essere estremamente impegnativo. (Per ulteriori informazioni, consultare il paragrafo “errori comuni”.
Redazione del piano aziendale del family office
Dovrebbe essere redatto un piano aziendale per il single-family office. Il piano aziendale del family office è necessario per prevedere una struttura nel processo di costituzione.
Budget e costi single-family office
La costituzione di un single-family office inizia con un bilancio pro forma. Il family office deve crescere nel tempo da un primo budget pro-forma a un budget annuale formale.
La giurisdizione del family office
Dovrebbe essere preparata un’analisi al fine di selezionare la giurisdizione più adatta per la costituzione e la gestione del family office. L’ubicazione dovrebbe essere adatta alla situazione dei famigliari (i clienti del family office), ma questo non è chiaramente l’unico elemento da prendere in considerazione.
La struttura di family office
L’ubicazione di un single-family office e la sua struttura legale vanno di pari passo. La struttura legale del family office dovrebbe adattarsi alla giurisdizione. Un elemento importante da considerare è il modo in cui verranno finanziate le attività del family office.
Assunzione del personale del family office staff
Reclutare e mantenere il personale per un family office può essere impegnativo. Il personale è generalmente la più grande componente di costo del family office. Ogni single-family office deve analizzare il numero di dipendenti necessari e il loro ruolo rispetto ai servizi che il family office intende fornire.
Infrastruttura (operativa)
Sebbene non sia l’argomento più interessante, lo spazio ufficio e tutto ciò che è relativo ad esso, come i computer, dovranno essere organizzati per il family office. Si deve anche considerare come il family office opererà nella quotidianità.
IT, software per family office e sicurezza informatica
Al giorno d’oggi il lato tecnologico di un family office non dovrebbe essere sottovalutato. Gestire un family office senza applicazioni IT adeguate è impossibile. Il software dovrebbe essere acquisito o esternalizzato.
Sia il controllo che la gestione del rischio sono elementi estremamente importanti nel processo di gestione di un family office. Poiché sono così importanti, non li consideriamo passaggi separati, ma quando collaborate con noi li troverete integrati in (quasi) tutti i nostri moduli. In fondo a questa pagina troverete ulteriori informazioni sulle modalità ai sensi delle quali vi offriamo il nostro supporto.
Fare il primo passo
Fare il primo passo per progettare un family office è semplicemente difficile. Il processo che una famiglia deve affrontare può essere paragonato al gioco degli scacchi su diverse scacchiere allo stesso tempo.
Ad eccezione dell’impostazione dell’obiettivo del family office, l’impostazione di un solido e appropriato quadro di governance di family office all’inizio può prevenire gravi problemi in futuro – la maggior parte dei passaggi deve essere affrontata in anticipo e/o risolta simultaneamente. Questo può rendere l’intero processo piuttosto complesso. Caputo & Partners vanta una lunga esperienza e fornisce consigli e indicazioni comprensibili. Svolgiamo il ruolo di project manager e allenatore: insieme risolviamo le cose.
Proprio come un’attività familiare si evolve nel corso degli anni, così un family office dovrebbe evolversi attraverso alcune fasi in un certo periodo di tempo. Dovreste comprendere e accettare che è quasi impossibile creare un single-family office completamente attrezzato e pienamente operativo da zero in breve tempo. Invece, dovete costruire delle solide fondamenta e continuare a costruire ed espandervi nel tempo.
Errori comuni
Secondo la nostra esperienza, le famiglie trovano piuttosto difficile affrontare l’argomento con una prospettiva professionale. In seguito citiamo alcuni degli errori fatti regolarmente.
Un processo professionale
Invece di definire l’obiettivo del family office, redigendo un piano aziendale iniziale, il budget preliminare e il primo quadro normativo, le famiglie tendono ad affrontare l’argomento completamente ad hoc. Oppure continuano a ripensare e a discutere l’argomento all’interno della famiglia senza alcun reale impegno. Una delle ragioni è che le famiglie si comportano in modo diverso quando si tratta del loro patrimonio privato anziché della loro azienda.
È molto rischioso quando un simile approccio continua più avanti nel tempo e il family office diventa ancora più complesso con il coinvolgimento di più generazioni. Un family office con la mancanza di governance non funzionerà in modo efficace.
Avviare un family office non è un esercizio “divertente”, un hobby, qualcosa che si fa sotto con il motto: “beh, proviamoci”. Un single-family office è un’attività professionale a sé stante, che deve essere stabilita e gestita in modo altamente professionale. Altrimenti, il fallimento è garantito. Il processo di costituzione è piuttosto complesso. Durante il processo, è consigliabile usufruire del supporto di un project manager di single family office come Caputo & Partners.
Assunzione di personale nel family office
Un altro errore comune è la nomina immediata di un ex dipendente, (ex) banchiere della famiglia o altro consulente fidato (come il vostro avvocato), a CEO o CIO del family office affidandogli il compito di costituire il family office per conto della famiglia. Anche se di solito c’è molta fiducia tra questa persona e la famiglia, il fatto è che nella maggior parte dei casi questa persona non ha esperienza nella costituzione e nella gestione di un single-family office.
La mancata organizzazione di un processo di reclutamento adeguato per questo/questi ruolo/i cruciale/i può rivelarsi un errore. Non vi stiamo dicendo che non è possibile assumere la persona in questione, ma è altamente consigliabile selezionare i candidati che devono essere accuratamente confrontati e valutati professionalmente.
La possibilità che voi, come famiglia, siate già certi di chi sia la persona migliore per il lavoro (e quindi non consideriate altri candidati) è statisticamente molto bassa. Non ci si potrebbe mai comportare così quando si assume personale per incarichi importanti nell’azienda di famiglia, ma quando una famiglia costituisce un single-family office lo vediamo accadere spesso.
Il cambiamento è l’unica costante
Un single-family office non è una struttura statica, ma dinamica. Questo viene spesso dimenticato. Le famiglie si evolvono e una volta costituito, il family office ha bisogno di crescere, adattarsi e evolvere in base alle esigenze e ai desideri della famiglia (famigliari) e alle circostanze esterne in continua evoluzione.
Assicurarsi che il family office si adatti al cambiamento e rimanga efficace può essere estremamente impegnativo. Questo è particolarmente vero quando c’è una transizione verso la generazione successiva o una sua prima partecipazione. Il personale del family office e i famigliari devono pianificare regolarmente e con attenzione la transizione costante, altrimenti si rischia di perdere il collegamento con la generazione successiva.
I nostri servizi di consulenza di single-family office
Caputo & Partners è uno dei pochissimi consulenti globali che vi offrono supporto con una guida e un’istruzione professionale durante la costituzione di un single-family office personalizzato o di un ufficio di investimenti privato.
Abbiamo sviluppato “moduli” esaustivi per tutti i 12 passaggi sopra descritti al fine di offrirvi supporto e guidarvi passo dopo passo nel relativamente difficile processo di costituzione del proprio family office. I nostri moduli non riflettono solo le migliori pratiche globali, ma sono stati sviluppati con un’attenzione particolare alla guida pratica e ai consigli comprensibili. In qualità di vero project manager, vi guidiamo passo dopo passo attraverso il processo.
Pertanto, vi invitiamo a contattarci se state considerando la costituzione di un single-family office o se riscontrate difficoltà nel portarlo al giusto livello. Potrebbe anche accadere che stiate incontrando difficoltà con un family office già esistente.
Qualunque sia la situazione, siamo sempre lieti e disposti a sostenervi e a discutere la vostra situazione personale.
