Fundação de um single-family office
Um número crescente de famílias pensa na possibilidade de fundar um single-family office. A criação de um single-family office não é algo fácil. Por onde você deve começar? O que é necessário organizar? Você precisa esboçar um plano de negócios para o family office? Existe uma estrutura melhor para um family office? Quanto patrimônio você realmente precisa ter para justificar um family office? A utilização de um multi-family office pode ser uma solução melhor?
Na maioria das jurisdições, encontrar orientação profissional sobre este tema complexo e, até nas jurisdições melhores estabelecidas, pode ser difícil encontrar uma assessoria holística. Como uma introdução de como fazemos isso, descrevemos a seguir um resumo do nosso processo de assessoria de single-family office – “12 passos necessários para fundar um single-family office”. Como verdadeiros gerentes de projeto, trabalhamos junto com você para implementar os módulos necessários e ajudar você a estabelecer o seu próprio e único family office.
Leia mais ou entre em contato conosco para mais informações sobre como fundar um single-family office.
Cada family office é único (até certo ponto…)
Cada família é única e, portanto, cada single-family office será único. O processo que uma família deve seguir para fundar um single-family office, ao contrário, não é único. Muitos elementos podem ser encontrados em quase todos os single-family office dado que, em última instância, famílias ricas enfrentam desafios muito parecidos.
❝ Nosso processo de assessorial de family office reflete as melhores práticas globais ❞
Famílias que estejam considerando iniciar um family office devem compreender que um single-family office é um negócio em si e, portanto, deve ser criado e gerenciado como tal. Family offices que não são estabelecidos profissionalmente desde o início muitas vezes se tornam disfuncionais ao longo do tempo.
Cada família precisa deliberar sobre as mesmas etapas estratégicas e tomar decisões familiares em conjunto para alcançar o resultado personalizado adequado. Na prática, é a falta de um processo sistemático e abordagem estruturada que leva a erros. Sendo assim, o processo é quase o mesmo para toda família, mas o resultado é único. O processo pode ser comparado à criação de uma nova empresa familiar.
12 passos para fundar um single-family office
Em primeiro lugar, uma palavra de sabedoria antes que você inicie o processo. Se o seu objetivo não é criar um family office excepcional, talvez você deveria simplesmente continuar trabalhando com consultores externos ou utilizar os serviços de um multi-family office – nós também podemos ajudar você a selecionar o multi-family office adequado às suas necessidades.
Refletindo as melhores práticas globais, a Caputo & Partners Family Office Advisory desenvolveu um serviço de assessoria completo para apoiar famílias do mundo inteiro com a criação de um family office. Nosso processo é dividido em 12 módulos dedicados para garantir que uma abordagem estruturada seja seguida.
Veja abaixo uma breve descrição desses 12 passos.
O objetivo do family office
A fundação de um single-family office começa melhor com a elaboração de um estatuto do single-family office, também denominada constituição do family office.Um estatuto do single-family office pode ser parte da governança familiar geral da família.
Envolvimento da família
Estabelecer o envolvimento da família (de seus membros) na estrutura de liderança do single-family office, por exemplo, é muito importante e precisa ser feito em uma fase relativamente inicial. Algum dos membros da família estará envolvido nas atividades de operação do family office?
Os bens que serão gerenciados pelo family office
Quais bens da família estão dentro do escopo de atividades do family office e quais não estão? Quais bens restam para ser gerenciados diretamente pela família (tais como a empresa familiar)?
Os serviços prestados pelo family office
Cada família deve decidir quais serviços serão prestados pelo family office. Embora o gerenciamento de investimentos seja o serviço primário da maioria dos single-family offices, este não é necessariamente o caso para todos.
Estrutura de liderança do family office
Todo single-family office precisa de um líder: um Chief Executive Officer (CEO) do family office. O recrutamento de um CEO para um single-family office pode ser extremamente desafiador. (Leia mais sobre este tema no parágrafo ‘erros comuns’.
Elaboração do plano de negócios do family office
Um plano de negócios do single-family office deve ser elaborado. Esse plano é necessário para dar estrutura ao processo de fundação.
Orçamento & custos do single-family office
A fundação de um single-family office começa com a elaboração de um orçamento “pro forma”. O family office precisa crescer ao longo do tempo a partir de um primeiro orçamento pro forma, passando para um orçamento anual formal.
A jurisdição do family office
Deve ser realizada uma análise para selecionar a jurisdição mais adequada (em EN) para estabelecer e operar o family office. A localização deve ser adequada à situação dos membros da família (os clientes do family office), mas esse não é o único elemento que deve ser levado em conta.
A estrutura do family office
A localização do single-family office e sua estrutura jurídica andam lado a lado. A estrutura jurídica do family office deve se enquadrar jurisdição. Um elemento importante a considerar é como as atividades do family office serão financiadas.
Recrutamento de funcionários para o family office
Recrutar e reter funcionários em um family office podem ser tarefas desafiadoras. A equipe de funcionários normalmente representa o maior elemento de custo do family office. Cada single-family office deve analisar o número de funcionários necessário e seus cargos em relação aos serviços que o family office irá prestar.
(Operação) Infraestrutura
Embora não seja um dos temas mais interessantes, o espaço para o escritorio e tudo relacionado a ele, tal como computadores, precisará ser organizado para o family office. Também é necessário considerar como o family office irá operar na prática.
TI, software para o family office & segurança cibernética
Atualmente, o aspecto tecnológico do family office não deve ser subestimado. Administrar um family office sem aplicações de TI adequadas é impossível. O software deve ser adquirido ou terceirizado.
Tanto o controle quanto o gerenciamento de riscos são elementos extremamente importantes no processo de operação de um family office. Dada a sua importância, não os consideramos como etapas separadas e sim integradas em (quase) todos os nossos módulos. Ao final desta página você encontrará informações adicionais sobre como podemos apoiar você.
O primeiro passo
Dar o primeiro passo para conceber um family office é simplesmente difícil. O processo pelo qual a família deve passar pode ser melhor comparado a um jogo de xadrez usando vários tabuleiros ao mesmo tempo.
Com exceção do estabelecimento do objetivo do family office – estabelecer uma estrutura de governança do family office sólida e adequada logo no começo pode prevenir problemas severos no futuro – a maior parte dos passos deve ser tratada com antecedência e/ou realizada simultaneamente. Isso pode tornar o processo um pouco complexo. A Caputo & Partners conta com um longo histórico de experiência e oferece orientação e aconselhamento compreensíveis. Atuamos como seu gerente de projeto e parceiro de treinamento – juntos, fazemos as coisas acontecerem.
Assim como uma empresa familiar evolui ao longo dos anos, o family office deve evoluir ao longo de certas etapas durante um período de tempo. Você deve perceber e aceitar que é quase impossível criar um single-family office totalmente equipado e operacional do nada em um curto espaço de tempo. Ao invés disso, você deve estabelecer uma fundação sólida e seguir construindo e expandindo em cima dessa base ao longo do tempo.
Erros comuns
Na prática, nossa experiência é que as famílias encontram um pouco de dificuldade em abordar o assunto a partir de uma perspectiva profissional. A seguir, mencionamos alguns dos erros cometidos regularmente.
Um processo profissional
Ao invés de definir o objetivo do family office, elaborar um plano de negócios inicial, orçamento preliminar e primeira estrutura de regulamentos, as famílias tendem a abordar o tema de forma totalmente ad hoc. Ou seguem repensando e discutindo o tema dentro da família sem nenhum compromisso. Uma dos motivos para isso é que diferentes famílias simplesmente se comportam de formas diferentes ao discutir seu patrimônio privado ao invés de seus negócios.
É muito arriscado quando uma abordagem com essa segue adiante e o family office se torna cada vez mais complexo com o envolvimento das novas gerações. Um family office sem governança não irá funcionar de forma eficiente.
Começar um famil office não é um exercício “agradável”, um hobby, algo que você faz “para ver o que vai dar”. Um single-family office é um negócio profissional por si só, que deve ser estabelecido e gerenciado de forma altamente profissional. Caso contrário, estará fadado ao fracasso. O processo de criação é relativamente complexo. Contar com o suporte de um gerente de projeto de single-family office, tal como a Caputo & Partners, durante o processo, é recomendável.
Contratação de funcionários para o family office
Outro erro comum é a indicação imediata de um ex-funcionário, (ex) banqueiro ou outro assessor de confiança da família (tal como um advogado), como CEO ou CIO do family office e dar a esta pessoa a tarefa de criar o family office para a família. Embora normalmente exista muita confiança entre essa pessoa e a família, o fato é que na maioria dos casos ela não terá a experiência necessária para estabelecer e comandar um single-family office.
A falta de organização de um processo de recrutamento adequado para esse(s) cargo(s) pode ser um erro. Você não vai nos ouvir dizer que você não pode contratar essa pessoa, mas é altamente recomendável ter uma seleção de candidatos que deverão ser cuidadosamente comparados e avaliados profissionalmente.
A chance de que você, como família, já tenha certeza sobre quem é a melhor pessoa para o trabalho (e, portanto, não considere outros candidatos) é estatisticamente muito pequena. Nós jamais agiriamos assim no recrutamento para posições importantes na empresa familiar, mas quando uma família estabelece um family office vemos isso acontecer com frequência.
A mudança é a única constante
O single-family office é uma estrutura dinâmica e não estática. Isso muitas vezes é esquecido. As famílias evoluem e uma vez criado o family office é necessário que o mesmo cresça, se adapte e evolua de acordo com as necessidades e desejos da família (seus membros) e circunstâncias externas em constante mudança.
Garantir que o family office seja adaptável a mudanças e permaneça eficiente pode ser extremamente desafiador. Pode ser especificamente desafiador quando há uma transição, ou um primeiro envolvimento, da próxima geração. A equipe do family office e os membros da família precisam planejar de forma regular e cuidadosa as transições constantes, caso contrário, existe o risco de perder a ligação com a próxima geração.
Nosso serviço de assessoria de single-family office
A Caputo & Partners é um dos poucos assessores globais que apoiam você com orientação profissional dedicada e ‘coaching’ para a criação de um single-family office ou private investment firm personalizado.
Desenvolvemos ‘módulos’ completos para os 12 passos descritos acima para apoiar e orientar você passo a passo pelo processo relativamente difícil de estabelecer seu family office. Nossos módulos não apenas refletem as melhores práticas globais, mas foram desenvolvidos com foco especial e orientações práticas e consultoria compreensível. Como um verdadeiro gerente de projetos, nós orientamos você no passo a passo por todo o processo.
Por tudo isso, se você estiver considerando a criação de um single-family office ou se estiver enfrentando dificuldades para levá-lo ao patamar correto, convidamos você a entrar em contato conosco. Também pode ser o caso que você esteja enfrentando dificuldades com um family office já existente.
Seja qual for a situação, estaremos sempre à disposição para apoiar você e discutir a sua situação particular.
